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跑赢美股 | 美股回调风险已近尾声，静待巨头推动市场“牛回头”！
2023-08-23 20:03
编者按：鲍威尔演讲重磅来袭，美联储新动向是惊喜还是惊吓？“减肥神药”突然暴涨走红，背后竟关系到市场新机会？8月22日《跑赢美股》直播节目特邀讲师言财经为大家带来分享，以下是本次直播主要内容>>
本期直播回放>>债率飙升引发市场连续调整，美股如何寻找新方向？
核心观点：
1.杰克逊霍尔全球央行年会前瞻，市场渴望鲍威尔明确表态
2.应对流动性风险，调整资产配置前要读懂风险源于何方
3.短期波动结束在望，继续配置高质量成长龙头
4.逆市上涨“爆款”哪里寻 创新医疗成后疫情时代“香饽饽”
一、鲍威尔央行年会重磅演讲来袭，美联储政策方向何去何从？
当地时间本周四至周六，多个国家的央行行长，将会在美国杰克逊霍尔这地地方，举办一年一度的全球央行年会，那这场大会有什么要点是值得投资者关注的呢？
近期，美债市场波动异常剧烈，而美联储的强硬姿态“吓退”了市场资金，美股三大指数受拖累大幅回调。事实上，美联储在上次加息会议上，放弃了对通胀水平作出明确指引，使得数据分析的难度加大，因此，当下市场十分“渴望”美联储主席鲍威尔能够清晰表态，析出新的政策框架。
《跑赢美股》强调，鲍威尔可能会在讲话中透露两个关键点，其一是美联储9月份议息会议将实施什么方针，还有是否会提高长期通胀的基准水平，这将关系到后市的走势。
本次大会主题是“全球经济的结构性变化”，事实上，疫情以来，全球经济和供应链都发生了很大的变化，各国的角色分工、市场对货币和利率政策的看法，都与以往不同。鲍威尔与世界各国行长的发言，将为未来很长一段时间的市场发展方向，定下主基调。
言财老师对近期市场变化给出的主要观点是，维持8月以来的判断，即短期市场仍将受到美国评级下调的影响，进入阶段性震荡调整周期，债率仍有上升空间，科技股板块重点关注英伟达财报。
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二、长债收益率新高，风险又开始酝酿，如何调整资产配置？
美国长债收益率的飙升无疑是近期市场的最大热点，尤其是十年期和三十年期债券收益率已达到十七年来的高位，回到了2008年金融危机前的水平。《跑赢美股》为大家列举了这一趋势背后的几大核心原因：
这些因素导致了美国债券价格下跌和长期收益率的上升，可能会对实体经济和金融市场造成压力，尤其是对银行业资产质量和贷款需求的压制。
在这个背景下，言财老师建议投资者对资产配置作出一些调整：
三、债率飙升引发市场连续调整，美股如何寻找新方向？
前面讲到，投资者近期要对资产配置进行调整，而针对股票投资上的变化，昨晚节目也给出了建议。言财老师的核心观点是，当前市场情况和去年8月至10月这个区间，以及今年3月至5月这个区间的情形非常类似，因此，在经过短期扰动后，后市长牛方向不变，要布局兼顾高质量的成长股。
首先，AIGC核心龙头的回调，将提供中长期的布局机会，而明天凌晨发布财报的 $NVDA 是值得重点关注的，可谓是AIGC的“风向标”；第二种就是价值防御的部分龙头，这核心是结合业绩，优选一些工业回流领域的一个核心的龙头以及部分高成长医药股；第三种是AIGC板块中，已经释放业绩的一些龙头。
四、减肥神药众人捧，礼来、诺和诺德继续高歌猛进？
即便最近美股指数普遍呈现下跌趋势，但不乏有一些“爆款”在逆市暴涨，其中，“减肥神药”这个概念更是炙手可热。
目前，该概念的龙头 $LLY 礼来$NVO 诺和诺德 两家“药王”的市值已分别突破5000亿和4000亿美元，创造医药板块的神话。而丹麦公司诺和诺德在欧洲市场上，已超越路易斯威登，推动了整个丹麦股市的表现。
其中，诺和诺德的药物在减肥适应症上取得了显著的销售增长，在美国市场上已供不应求，最近还有研究表明，该药物可能对治疗恶性心脑血管疾病，也有一定作用，进一步提升了市场对该产品的预期。
礼来虽然业绩不如诺和诺德，但其减肥新药取得了持续的增长势头。此外，该公司在阿尔兹海默症等领域的研发成果也表现出色，为未来带来了新的增长潜力。
总体而言，言财老师认为，医药行业一直是美股市场中的牛股频出的板块，减肥神药作为医药领域的创新产品，在后疫情时代中展现出强大的增长潜力，早在去年年底和今年年初，《跑赢美股》就已重点分析过诺和诺德等几家具备强大发展前景的公司。
接下来，我们除了会继续跟踪过往提到的潜力标的，还会继续和大家一起发掘更多“黑马”，我们的节目也是对美股整体板块覆盖比较全的一档节目，希望和大家一起共同成长！
本期直播回放>>债率飙升引发市场连续调整，美股如何寻找新方向？
最后，“抄作业”时间到，本周言财老师重点关注个股高清大图奉上！
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