輕松收入投資組合：2025年1月更新

過去一個月，投資者經歷了過山車般的行情，市場全面受挫。從12月15日到1月15日，S指數下跌了4.33%，納斯達克指數下跌了4.71%，小盤股遭受重創，跌幅在8%左右。債券市場也未能倖免，長期美國國債暴跌7.67%。即使是典型的彈性較強的BBB級公司債券也下跌了3.4%，但高收益債券表現較好，僅下跌1.5%至1.8%。

對於傳統的股票和債券投資者來説，這是一個充滿挑戰的時期。然而，輕松的收入組合證明了它的勇氣。儘管大盤走低，但在強勁的9.38%股息收益率的支撐下，該投資組合僅下跌2.5%。這一收益率高於美國國債、垃圾債券和S指數。鑰匙呢？高質量、創收投資的多元化組合分佈在其他行業的曲折中。

行業亮點：

Mortgage REITs：艱難的一個月Mortgage REITs(REM)首當其衝地受到市場動盪的影響，下跌8.65%。這並不是一個有趣的數字，但在利率波動的環境下，這是理所當然的。這些投資於住宅和商業抵押貸款證券的REITs仍然是投資組合的核心部分，提供高收益，以抵消價格波動的時期。

實物資產收益：隱藏的機會Nuveen Real Asset Income and Growth Fund(JRI)也面臨壓力，跌幅約為8%。這隻基金為你提供了一站式的房地產資產敞口，包括基礎設施、房地產和能源。想想Simon Property Group、Realty Income、Energy Transfer和Enbridge--它們都是各自領域最好的運營商。

Simon Property Group Simon Property Group(Ticker：SPG)是美國A級購物中心的主要運營商，在富裕、人口稠密的地區擁有高端購物中心。與苦苦掙扎的B級和C級購物中心不同，西蒙的物業作為奢侈品購物、餐飲和娛樂的目的地蓬勃發展。

Simon保持較高的入住率，通常在90%的中檔範圍內，這是由其物業的可取性推動的。它的租户羣涵蓋奢侈品牌和體驗型主播，鞏固了其作為購物中心房地產領先者的地位。

Realty Income被稱為「每月分紅公司」，在美國和歐洲擁有13,000多處房產。這些房產以長期三重租賃的形式出租給高質量的租户，租户承擔税收、保險和維護費用。

主要租户和行業包括：

Enbridge(Ticker：ENB)是北美最大的能源基礎設施公司之一。其龐大的資產基礎包括橫跨加拿大和美國的超過83,000英里的原油、天然氣和液體管道。Enbridge還經營天然氣公用事業業務，為安大略省和魁北克省的數百萬客户提供服務，是可再生能源投資的領先者，風能和太陽能發電場為其多元化的能源組合做出了貢獻。

Energy Transfer擁有龐大的能源基礎設施資產網絡，包括12萬英里長的天然氣、原油、天然氣液體和成品油管道。該公司運營着主要的儲存設施、加工廠和出口終端，包括馬庫斯·胡克工業綜合體，這是向全球市場出口天然氣液體的關鍵樞紐。

Energy Transfer的突出資產之一是其液化天然氣出口能力，這使該公司能夠受益於全球對美國液化天然氣日益增長的需求。它的管道和儲存設施是供應鏈中的關鍵環節，確保能源產品從二疊紀和馬塞盧斯等生產盆地運往最終用户。

這些基礎設施巨頭Enbridge和Energy Transfer在能源經濟中扮演着至關重要的角色，運輸和儲存為家庭、企業和工業提供動力的資源。它們的規模、多樣化的收入來源和受監管的性質使它們具有彈性的收入來源，這正是我們在輕松收入投資組合中尋找的。

亞太債務：Aberdeen Asia-Pacific Income Fund也經歷了艱難的一個月，下跌了6%。這隻封閉式基金投資於澳大利亞、印度和印度尼西亞等國的高級別主權債務和公司債務。憑藉13%的股息收益率和有限的違約風險，它是一種很好的收入來源，也是對衝美元疲軟的天然工具。

業務發展公司：核心實力投資組合持有的BDC資產，包括Ares Capital、Blackstone Secure Lending和FS KKR，繼續閃耀着光芒。這些公司向中小型企業放貸，這一細分市場將在親商政策下蓬勃發展。他們的私人股本關係提供了巨大的競爭優勢，確保他們對借款人瞭如指掌。再加上11%的收益率，這些BDC提供的正是我們想要的--穩定的收入和安全邊際。

輕松收益理念輕松收益投資組合不是追求短期收益，也不是每天查看價格。它是關於創造一個低波動性、高收入的投資組合，實際上是自我運行的。該投資組合擁有15個行業的頭寸，從基礎設施和能源到私人信貸和房地產，通過每月股息提供可靠的現金流。

這個月說明了為什麼多元化和關注收入是至關重要的。即使市場步履蹣跚，Easy Income投資組合仍在繼續運轉，在為長期成功做好準備的同時，提供了穩定的收入流。