港美风向标 | 芯片股杀疯了！台积电创历史新高，阿斯麦成为第二大欧洲上市公司

1、中烟香港周内涨20%，市值重回百亿港元，预计中期纯利同比增幅不低于30%

2、台积电周内涨近8%，创历史新高，市值达8449亿美元

3、阿斯麦美股周内涨8.43%，市值超过4100亿美元，跃过了法国的LVMH成为第二大欧洲上市公司

4、大基金三期募资落地，规模3440亿元创新纪录为历史之最！中芯国际有望受益，周内涨超9%

中烟香港

机会解读：

• 中烟香港周内大涨20%，创逾两年高，市值重回百亿港元；公司的核心业务包括烟叶产品的进出口、卷烟出口以及新型烟草制品的出口。
• 中烟香港业绩盈喜，预计截至2024年6月30日的六个月，集团收入将增长不低于10%，所有者应占利润增幅不低于30%。主要归因于公司卷烟出口业务的收入及毛利取得大幅增长，以及烟叶类产品进口数量较去年同期取得增长等。
• 中金预计，随公司卷烟出口等业务快速成长、自身Alpha强化，1H24业绩有望在高基数背景下延续快速成长，看好公司独家牌照的唯一性与作为中烟旗下国际资本运作平台的稀缺价值，中长期有望“内生+外延”多业务协同崛起。

风险提示：政策变动风险，销售不及预期，新型烟草发展不及预期；公司24 年H1 业绩未经审核，请以公司最终公告数据为准。

相关个股关注：

台积电

机会解读：

• 台积电周内涨近8%，创历史新高，市值达8449亿美元。
• 高盛表示，台积电计划在区间高端回购其股票，是其历史上最高，应该会在短期内提振投资者情绪。
• 摩根士丹利将台积电的目标价从928元台币上调至980元台币，称鉴于其对全球芯片制造业灵活性所带来的价值和技术优势，公司能将其增加的成本转嫁给客户。
• 此外英伟达CEO黄仁勋也曾表示，台积电的晶圆价格确实过低。英伟达是台积电的关键客户，占台积电2024年收入的10%，如果英伟达接受价格上涨，其他关键的人工智能半导体客户可能会跟进。

风险提示：行业竞争加剧。

相关个股关注：

阿斯麦

机会解读：

• 美东时间周三，阿斯麦美股大涨9.52%，市值超过4100亿美元，跃过了法国的LVMH成为第二大欧洲上市公司，仅次于丹麦的诺和诺德。
• 阿斯麦表示，最大客户台积电将于今年年底收到其最先进的High-NA EUV光刻机。据了解，这台光刻机售价高达3.5亿欧元，公司去年12月已经向英特尔俄勒冈州工厂交付了第一台。
• 杰富瑞分析师Janardan Menon表示，预计未来几个季度会有大量订单，他对该股评级为买入。他补充说，台积电势将在2025年下半年提高下一代2纳米芯片产量，但阿斯麦到目前为止尚未收到大订单。
• WSTS预计，明年全球半导体市场规模将按年增长12.5%至6870亿美元，主要由记忆体及逻辑半导体产业所推动，预计明年这两个产业的产值将分别升至2,000亿美元以上。

风险提示：行情大幅波动。

相关个股关注：

中芯国际

机会解读：

• 大基金三期募资落地，规模3440亿元创新纪录为历史之最。此次广东国资，天津国资都是新增的出资单位，未来判断对当地项目返投的投资比例会较大幅度上升。东吴证券称，重资产特点的晶圆厂是最直接受益方向（先进制程FAB扩产会加速）；设备属于间接受益。
• 银河证券研报表示，半导体行业板块经历连续调整，多种迹象表明半导体行业周期即将反转，大基金三期成立为市场注入强心剂。关于半导体材料、设备和封测板块，该行认为当前具备配置价值。
• 中芯国际毛利率下滑超过客户订单的增长。2024年第一季销售额按季增长4.3%，超出“按季持平至增长2%”的预期。首季毛利率13.7%，超出了预期的9%-11%。野村发布研究报告称，将中芯国际目标价从18.1港元上调1.7%至18.4港元，维持“中性”评级。

风险提示：宏观经济风险；行业竞争风险；供应链风险；技术迭代风险等。

相关个股关注：

以上就是本期發仔整理的热门港美股，祝各位投资顺利！

风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。