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美股风向标 | “东南亚小腾讯”绩后飙涨36%!巴菲特“带飞”台积电

2022-11-17 22:09

编辑:Jling

一周一次的见面会又来了,还是我→美股风向标。致力于追踪热门美股优质标的,挖掘更多投资机会。接下来我们来看看本周有哪些重要的标的可以关注吧!

1、Q3营收超预期,“东南亚小腾讯”Sea $SE 绩后单日飙涨36%!获小摩等唱多,看涨空间高至45%。

2、股神巴菲特带飞台积电 $TSM !Q3砸41亿美元买入,周二大涨约11%;获分析师再看涨25%。 

3、Q3收入、利润均超预期,腾讯音乐单日飙涨近31%!美银证券看好其利润进一步增长。

4、2023年业绩指引优于预期,沃尔玛单日涨约7%,获投行看好市场份额继续提升。 

一、“东南亚小腾讯”Sea $SE 

行情来源:华盛证券

机会解读:

  • 获腾讯持股、并被誉为“东南亚小腾讯”的Sea绩后单日飙涨36%!周二盘前发布的财报显示,Sea今年Q3营收超预期,达32亿美元,同比增长17.4%,市场预期30.1亿美元;毛利润为12亿美元,同比增长21.7%;净亏损为5.693亿美元,与上年同期的5.71亿美元基本持平,环比改善38.9%;每股亏损0.66美元,远低于市场预期的每股亏损1.09美元。
来源:公司财报
  • 经营业务方面,Sea主要经营三大业务:通过Shopee经营电商平台,类似于阿里巴巴、拼多多等;通过SeaMoney经营数字金融服务,类似于支付宝和微信支付;通过Garena从事数字娱乐业务——开发、发行和代理线上游戏
  • 独立投资研究机构CFRA指出,第三季度Shopee的营收同比增长32%,息税折旧摊销前利润(EBITDA)亏损因优化营销成本(如运费补贴)而收窄28%。该机构认为Shopee到2023年底实现EBITDA收支平衡的目标是可以实现的,前提是减少增长试验,改进营销策略和成本效率(例如,降低服务器/办公空间资本支出、员工数量和差旅/娱乐支出);SeaMoney的营收同比增长147%,息税折旧摊销前利润(EBITDA)亏损较低;而Garena的收入/EBITDA同比下降19%/60%,原因是在线游戏活动减少,这可能会在2023年持续。Sea此前也有表示,鉴于宏观不确定性的上升,以及重新开放的趋势对业务的持续影响,公司正在修订数字娱乐的指引,现预计2022年全年的预订量将在26亿至28亿美元之间,之前的指引是29亿至31亿美元之间。尽管如此,CFRA分析师仍维持对该股的“持有”评级,目标价85美元——意味着看好该股再涨45%。
  • 此外,摩根大通分析师Ranjan Sharma在一份报告中表示,Sea第三季度的业绩强化了它对自给自足和盈利能力的关注。Sharma称,该公司可能会对盈利预期进行“实质性的积极修正”,这应会对Sea股价产生积极的推动作用。该分析师将Sea目标价从70美元调高至75美元,并维持“增持”评级。

更多阅读:大怨种?高瓴刚清仓小腾讯Sea就大涨36%,能反买吗?

二、台积电 $TSM 

行情来源:华盛证券

机会解读:

  • 股神巴菲特带飞台积电!该股周二收涨10.52%,当日成交额达39.61亿美元。消息面上,周一伯克希尔公司披露13F报告,公司今年三季度新建仓台积电共6006万股,还将其买成伯克希尔的第十大重仓股,持仓市值达41亿美元,在伯克希尔总持仓中所占比例为1.39%。机构Strategy Analytics发布报告指,今年Q3台积电代工收益超过200亿美元,超过了其他所有厂商的总和。
来源:whalewisdom
  • 为何选中台积电?Russo & Quinn律师事务所合伙人Tom Russo接受路透采访时分析称,伯克希尔或认为,世界离不开台积电制造的产品,只有少数公司能够积累资金来生产高端芯片,而芯片对人们的生活越来越重要。
  • 公司业绩方面,台积电上周公布的10月营收同比大增56%,公司10月合并营收约为2102.66亿元新台币(约合479.41亿元人民币),较上月增加了1.0%,较去年同期增加了56.3%。此外,台积电上个月公布的第三季度营收超出了市场预期,第三季度总营收202亿美元,同比增长35.9%,环比增长11.4%。毛利率达60.4%,营业利润率达50.6%,均超出市场预期。财报后高盛发布研究报告,重申对该股的“买入”评级,但剔出“确信买入”名单,目标价由126美元降至89美元,以反映盈利前景转弱及需求不确定性上升。
来源:台积电
  • 行业方面,花旗研报指出,近期看好半导体的理由已开始变得“令人信服”,原因有以下几点:盈利能力高,如20%或以上的自由现金流利润率;进入壁垒高,叠加电动汽车和人工智能等几个“大趋势”;预估降幅已足够大,或令2023年下半年的同比数据更好;与标普500指数相比,费城半导体指数(半导体板块重要指标之一)的表现是自2004年以来最差的。
  • 评级网站TipRanks数据显示,当前华尔街分析师共有4个评级覆盖该股,均给予该股“买入”评级,分析师给出的平均目标价为99.50美元,意味着该股未来还有约25%的上涨潜力。
  • 风险提醒:在Q3电话财报会议上,台积电总裁魏哲家表示预计在2023年半导体行业可能会迎来下滑(周期)。

更多分析戳看:股神逆势建仓新标的,跟吗?华尔街分析师全面剖析

沃尔玛 $WMT 

行情来源:华盛证券

机会解读:

  • 美国消费巨头沃尔玛绩后涨近7%,公司Q3营收同比增8.8%,2023年业绩指引优于预期。具体来看,沃尔玛2023财年第三季度Q3营收为1528亿美元,同比增长8.8%,较市场预期高出60亿美元;非GAAP每股收益为1.5美元,较市场预期高出0.18美元;公司将全年经调EPS预测从同比减9%至11%上调至减6%至7%,同时宣布了200亿美元股票回购新授权。
  • KeyBanc分析师Bradley Thomas指出,由于费用杠杆和强劲的销售,沃尔玛Q3的销售额和每股收益都好于预期。他补充说,沃尔玛继续在食品杂货领域获得市场份额,美国沃尔玛的同店销售额达到8.2%。展望未来,Thomas提到了在假期里促销活动增加的风险,但他认为,随着消费者正在经受着宏观经济的不确定性,沃尔玛已经做好了提高市场份额的准备。该分析师将沃尔玛的目标价从155美元上调至165美元,同时维持对该股的超配评级。
  • Jefferies分析师Corey Tarlowe认为,库存改善、广告业务规模扩大、以及在高收入家庭中获得更多份额将为沃尔玛的股价提供上行空间。斯蒂费尔分析师Mark Astrachan则是提高了对沃尔玛2023和2024财年的每股收益期。Astrachan称,沃尔玛第三季度8.2%的收入增长令人印象深刻,交易和票据方面的两年的复合年增长率都有所加快。 Astrachan将沃尔玛的目标价从149美元上调至157美元,并维持对该股的持有评级。

腾讯音乐 $TME 

行情来源:华盛证券

  • Q3收入、利润均超预期,腾讯音乐单日飙涨近31%!周二,腾讯音乐发布了截至2022年9月30日的第三季度未经审计财务业绩,Q3收入73.7亿元,同比下降5.6%,环比增长6.7%;净利润为10.9亿元,同比增长38.7%,环比增长22.5%;非国际财务报告准则净利润为14.1亿元,同比增长32.7%,环比增长32.5%。
  • 美银证券发报告指,腾讯音乐第三季业绩稳健,利润和利润率改善,并认为公司利润仍有进一步增长空间,原因包括腾讯音乐正在与更多的中小型音乐公司签署新的利润分享协议,并降低与龙头音乐公司的固定费用,加上每用户平均收入和音乐用户增长平衡、音乐收入模式多样化,以及成本控制。该行料其未来几个季度可以实现与海外同行Spotify相似的25%毛利率,甚至更好。由于音乐业务利润率更佳和进一步的成本控制,该行将腾讯音乐2022年至2024年的盈利预测按年分别提高12%、8%、5%。该行将该股目标价从7美元调高至8.3美元,重申对该股的“买入”评级,指其盈利能力持续改善。
  • 风险提醒:高盛在其财报后指出,虽然腾讯音乐成本效益有所改善,但认为在社交娱乐业务具挑战性的情况下,2023年收入增长空间不大。

以上就是本期發仔整理的优质美股,欢迎在评论区告诉我们你的看法,祝各位投资顺利,下周美股风向标再见~

图片来源于网络

风险及免责提示:以上内容仅代表作者的个人立场和观点,不代表华盛的任何立场,华盛亦无法证实上述内容的真实性、准确性和原创性。投资者在做出任何投资决定前,应结合自身情况,考虑投资产品的风险。必要时,请咨询专业投资顾问的意见。华盛不提供任何投资建议,对此亦不做任何承诺和保证。

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