禮來公司的肥胖勢頭面臨另一場收入測試

禮來公司（紐約證券交易所：LLY）定於8月5日星期三開盤前公佈第二季度業績，投資者希望在對其重磅糖尿病和肥胖藥物的持續需求的推動下，迎來另一個強勁的季度。

華爾街預計該製藥商每股收益為6.58美元，同比增長4.3%，收入為206.9億美元，同比增長33.0%。

禮來公司的表現一直好於預期，在過去兩年中，75%的時間超出了每股收益預期，88%的時間超出了收入預期。

報告發布前，分析師情緒好壞參半。過去三個月，每股收益預期經歷了3次上調和15次下調，而收入預期經歷了13次上調和2次下調，反映了對銷售增長的信心，但對盈利能力的一些謹慎態度。

Mounjaro和Zepbound將再次成為人們關注的焦點，隨着對GLP-1療法的需求持續激增，這兩家公司仍然是禮來的主要增長動力。投資者還將尋找禮來公司4月份推出的口服GLP-1減肥藥物Foundayo（orforglipron）的最新消息。

根據MQVIA數據，Foundayo上市第三周記錄了5，612張處方。雖然此次推出標誌着禮來公司進入口腔肥胖市場，但早期普及落后於諾和諾德（NVO）1月份推出的口服Wegovy，凸顯了其競爭對手的先發優勢。管理層對處方趨勢、醫生採用和推出軌跡的評論將受到密切關注。

除了肥胖之外，在禮來公司本季度在併購方面保持活躍后，投資者還將關注該公司交易的最新進展。禮來宣佈收購或許可交易，涉及Ajax Therapeutics、癌症藥物開發商Kelonia Therapeutics、疼痛治療開發商4 E Therapeutics以及疫苗開發商Curevo、LimmaTech Biologics和The Vaccine Company，擴大了其在腫瘤學、疼痛管理和疫苗領域的渠道。

Seeking Alpha分析師埃德蒙·英厄姆（Edmund Ingham）表示：「禮來公司正在進行的併購狂潮，利用了普洛斯-1意外之財，鞏固了其市場地位，預計將幫助到2030年實現超過1000億美元的收入。」

禮來目前擁有持有量化評級。雖然該公司繼續實現非凡的增長和盈利能力，價格強勁，但其溢價估值留下的失望空間有限。今年迄今股價上漲了4.8%。