研究表明，投資者正在全力投資ETF

Charles Schwab的最新研究清晰地概述了2025年交易所交易基金（ETF）的趨勢。採用正在加速，這一市場細分市場正在從「主流」緩慢走向「默認」。

在一項名為「ETF & Beyond」的研究中，Schwab調查了2，000名經驗豐富的投資者，其中ETF和非ETF用户平均分佈。多達93%的ETF投資者表示，該投資工具是其投資組合的必要組成部分。此外，75%的人「極有可能」在未來兩年購買更多。

分配趨勢強化了這一信念。投資者預計ETF在五年內佔投資組合的比例將從目前的27%上升到34%--這一上升趨勢在代際之間非常一致。

在這十年里，向簡單化的轉變更加明顯。三分之二的ETF投資者在2020年之后纔開始購買ETF，但他們對ETF的熱情與終身持有者相同。

2025年，62%的ETF投資者表示，他們會考慮將整個投資組合投資於ETF，這一比例比2020年大幅上升。這種信念在新投資者中最為強烈--這是該行業未來的重要信號。

該研究還指出了投資組合組成的不斷變化。現在，超過一半的投資者將核心ETF與戰術或利基風險敞口混合在一起，並且專業ETF的興趣持續擴大。股息ETF仍然占主導地位，但單一股票、主題、多/空甚至現貨加密ETF正在獲得更廣泛的吸引力。

施瓦布還發現，ETF投資者越來越多地使用ETF來接觸曾經被認為無法接觸的資產類別。這些資產包括大宗商品、私人股本甚至私人信貸。廣泛的使用繼續模糊傳統索引和複雜的戰略部署之間的界限。

2025年的一個新發展是固定收益ETF的復興。在加息周期重新定位投資組合后，40%的ETF投資者預計將增加債券ETF配置。

因此，Vanguard中期債券ETF（NYSE：BIV）或富達Total債券ETF（NYSE：FBND）等基金目前可能是投資者關注的焦點。原因包括多元化以及對長期較高利率將繼續重塑回報機會的預期。

沒有改變的是成本的中心地位。成本仍然是代際最重要的因素，儘管千禧一代比X世代或嬰兒潮一代更有可能將其列為最重要的考慮因素。

即便如此，當主動ETF提供下跌保護、獲得替代策略或向他們信任的經理提供風險時，投資者願意為它們支付更多費用。

人口差異是2025年景觀最明顯的地方。千禧一代是ETF的超級用户，他們在投資組合中分配的份額最高（目前為30%，五年內升至36%），並且絕大多數計劃在2025年增加分配。他們還對加密貨幣、有形資產、替代品和專業ETF感興趣。

千禧一代自認為是戰術投資者，擁有跑贏市場的技能--這種態度與嬰兒潮一代形成鮮明對比，嬰兒潮一代繼續青睞買入並持有策略並維持更傳統的資產類別風險敞口。X一代恰好處於中間位置，將戰術傾向與后期職業規劃的保守主義融為一體。

另一個關鍵的代際趨勢是個性化。在整個樣本中，投資者對更大的控制、定製和税收優化表現出強烈的需求，但千禧一代和X一代比嬰兒潮一代更渴望探索直接索引。

近三分之一的ETF投資者表示，他們「很有可能」在12個月內採用直接指數化，這表明投資組合個性化正在成為主要的市場前沿。

價格觀察：SPDR SSGA IG公共和私人信貸ETF（NYSE：PRIV）年初迄今上漲2.13%。

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照片由Funtap通過Shutterstock提供