分析師：可口可樂的「同類最佳」策略激發利潤率樂觀

可口可樂公司（NYSE：KO）周三股價穩定，投資者評估了其最新業務更新和全球業績前景。

這家食品和飲料巨頭公佈第三季度調整后每股收益為82美分，超過分析師普遍預期的78美分。

受所有地理運營部門增長的推動，可口可樂Zero Sugar增長了14%。健怡可樂/可口可樂淡啤增長2%，主要受北美和亞太地區增長的推動。

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美國銀行證券分析師Peter T.加爾博重申了對可口可樂的買入評級，將價格預期從78美元上調至80美元。

加爾博稱可口可樂為「同類最佳」，並制定了明確的戰略。

他表示，該投資組合平衡了投資市場與利潤引擎。

分析師稱，可口可樂以9月份強勁的表現結束了第三季度。7月和8月的成交量緩慢，但兩年的成交量趨勢每月都有所改善。

他表示，有機銷售額同比增長6%，單位箱數增長1%。價格和混合增加了6分，其中4分定價和2分混合。

他表示，發達市場的消費趨勢因收入水平和渠道而異。該分析師補充説，包括墨西哥和東南亞在內的新興市場面臨宏觀壓力和復甦放緩。

加爾博表示，可口可樂的韌性預計將持續下去，預計到2026年將實現個位數的有機增長。

他表示，大盤股同行可能很難跟上這一步伐。

Galbo認為，外匯對銷售額和每股收益來説只是輕微的順風，不到一個百分點。隨着成交量逐漸堅挺，價格和組合應保持正常化。這些趨勢共同支撐了4%至6%的有機增長率。

日曆上的怪癖也隱約可見：第一季度多了六個銷售日，第四季度少了六個。分析師預計，這一時機將影響季度節奏和利潤率。

非洲的重新特許經營預計將於今年年底完成，這將有助於在2027年之前從結構上改善利潤率。

該分析師還表示，在3 M有利裁決的幫助下，國税局糾紛前景有所改善。

另一方面，分析師指出了可能影響前景的風險。新興市場波動仍然是一個有意義的搖擺因素。

貨幣兑換和大宗商品成本也可能給業績帶來壓力。

KO Price Action：根據Benzinga Pro數據，截至周三發佈時，可口可樂股價下跌0.27%，至71.02美元。

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