美國百萬富翁躺不平 度假別墅、私人遊艇、高級定製越來越遙不可及

　　據早已停刊的《紐約論壇報》歷時18個月的調查顯示，在鍍金時代鼎盛時期，美國擁有4047名百萬富翁，該報於1892年出版的特刊中逐一列出了這些富豪的姓名。

　　對截至2023年的政府調查數據分析顯示，當前百萬富翁家庭數量已突破2400萬戶，佔全美家庭總數近五分之一。其中三分之一的新晉百萬富翁誕生於2017年之后，這得益於房價與股市的飆升。

　　這並不意味着他們擁有大量現金。

　　相反，百萬富翁的財富越來越多地被鎖定在難以快速變現的資產中，比如房屋淨值，以及日益增多的年齡限制型退休資產，如401（k）和IRA賬户。加上通貨膨脹和利率上升的影響，理財顧問指出，100萬美元已無法保證安穩退休，更遑論成為通往富豪階層的黃金門票。

　　「百萬富翁」這個詞曾意味着自動獲得富裕，「南卡羅來納州格林維爾Mariner Wealth Advisors的顧問Ashton Lawrence表示。「目標線已經改變。這仍然是一個有意義的里程碑，但對大多數人來説，這已經不夠了。」

　　該分析採用的100萬美元門檻已計入債務及其他負債。儘管相對富裕，當今百萬富翁們能隨意支配的資金往往遠低於100萬美元。對於淨資產介於100萬至200萬美元的「勉強達標」百萬富翁家庭，其財富絕大部分缺乏流動性。2023年這類家庭通常有66%的資產被主要住宅和退休賬户鎖定，自2017年以來上升8個百分點。

　　要實現消費自由，百萬富翁通常需要更雄厚的資產。2023年，淨資產達500萬美元及以上的家庭中，約24%的財富以銀行或經紀賬户形式存在，流動性更強；而臨近百萬門檻的家庭中，該比例僅為17%。

　　另一項對美聯儲1989至2022年《消費者財務調查》的獨立分析顯示，近年百萬富翁家庭數量及佔比同樣呈現快速增長，並證實房屋淨值與退休賬户余額在百萬富翁淨資產中的佔比持續攀升。

　　誠然，對多數美國人而言，100萬美元仍是足以改變人生的一筆鉅款。2024年美國家庭收入中位數為83730美元，而Vanguard Group旗下480萬退休計劃賬户去年余額中位數僅為38000美元。

　　儘管最新數據顯示美國百萬富翁數量六年間激增50%，但他們面臨多重因素制約財富流動性。例如利率上升加劇了流動性問題。投資者和房主通常可通過抵押資產籌措大額支出資金，但相關成本已顯著攀升。根據Bankrate對主要貸款機構的最新調查，房屋淨值信貸額度（HELOC）平均利率達7.89%，約為2022年初房主支付利率的兩倍。富達、Vanguard和嘉信理財等大型零售經紀商的保證金貸款起始利率現已升至10%或11%，具體取決於投資組合規模。

　　「當利率走高時，無論資產價值如何，我們都會感覺財富縮水，」Prosperity Wealth Strategies總裁、理財規劃師Nicole Gopoian Wirick表示。

　　「紙面百萬富翁」當然可以直接變賣資產，但當下他們卻有更多顧慮。出售房產不僅意味着繁瑣手續和高昂交易成本。更因當前美國住房可負擔性急劇下降之際，房主需另覓居所。搬遷可能意味着放棄遠低於當前水平的抵押貸款利率。即便持有房產和年齡限制型退休賬户之外的鉅額資產，變現過程也充滿變數。理財顧問警示，持有高額股票增值的客户若拋售資產，可能面臨鉅額税單。

　　各代百萬富翁數量及其財富分配存在顯著差異。隨着沉默一代逐漸離世，僅1946年前出生的百萬富翁數量出現下滑。與此同時，年長一代美國人擁有更充裕的時間積累401（k）或IRA養老金儲備，通常可在60歲生日前六個月開始自由提取。彭博分析顯示，千禧一代百萬富翁僅將約27%財富配置於退休賬户，而嬰兒潮一代百萬富翁的該比例為37%。

　　顧問們表示，百萬富翁的身份通常不足以讓富裕客户考慮辭職。然而，停止工作並維持退休前生活方式所需的資金數額可能存在顯著差異。「通貨膨脹、壽命延長、税和地理位置都會影響所需資金的計算，」Lawrence指出。

　　百萬富翁或許仍能負擔舒適的中產生活，但對許多人而言，經典的富豪生活方式 —— 度假別墅、私人飛機與遊艇租賃、高級定製購物狂歡 —— 正變得越來越遙不可及。

　　以紐約富裕家庭的消費標準為例：四居室住宅、兩輛嶄新的奔馳轎車、兩個孩子的常春藤盟校教育、州內小型度假屋及一艘19英尺快艇。不到十年前，這套組合價值約140萬美元；到2023年，相同配置已漲至210萬美元。

　　「這正是部分年輕人感到挫敗的間接原因之一 —— 他們無法享受父母那代人的生活水平，」達拉斯Murphy & Sylvest Wealth Management的高級理財規劃師Thomas Murphy指出，「他們以為一百萬美元就能解決所有財務問題，而如今他們真正需要考慮的是千萬美元的財富積累。」