港股也開始炒AI了

（來源：包子君）

接《BAT行情再現》一文繼續聊。如文章標題所示，最近騰訊、阿里和百度漲得非常猛，其中后兩者漲幅很驚艷。南下資金還在猛追阿里，外資也在重估百度。

今天百度更是大漲15.72%，創2023年10月以來新高。

A股炒完AI，開始輪到港股炒AI了。不過A股這邊炒算力、CPO，港股直接炒搞雲計算、大模型。

先説説阿里，最近阿里在雲業務、即時零售、芯片等方面都有不錯的進展。昨晚平頭哥芯片的參數圖被央視爆出，這對阿里股價有很大的拉動。

再説百度，它與招商局集團簽署重大合作協議，這成為這兩天股價走高的重要因素之一。早前，百度旗下的崑崙芯表示，已獲得中國移動人工智能項目價值數百萬元人民幣的芯片訂單。

很多人可能還是低估了百度在雲和AI領域的實力。2025年上半年百度智能雲在國內大模型招投標市場中，中標數量與中標金額雙雙位居第一。百度已經成為很多央國企AI雲部署的首選夥伴。除技術、成本與方案成熟度外，自研崑崙芯片也在客户選型中起到關鍵作用——尤其在政策鼓勵替代英偉達芯片的背景下。在大模型領域，文心大模型沒有DeepSeek和Qwen耀眼，但它依舊有實力。

話説，百度在這一輪牛市中可能也要成為AI浪潮的弄潮兒，崑崙芯+Robotaxi+雲，可想象空間還是蠻大。略遺憾的是，百度不是港股通標的。

今天大漲的還有中芯國際，+7.12%，消息面上是傳國產 DUV 進廠測試。如果國產先進製程產線順利跑通，后續先進製程的擴產速度會很快，這能讓中芯的盈利能力大幅提升。

悄然間，恆生科技指數在騰訊、百度、阿里、中芯等科技龍頭帶領下，已經破了今年年初的前高。

筆者之前在《降息潮湧，港股起航？》文中就説過，港股對美聯儲降息非常敏鋭，果然近期表現很強勢。

其他：

1、今天互聯網、科技板塊大漲，創新葯板塊受冷落回調。風水輪流轉，但市場主線之一還有創新葯，估計很快資金會再回來關注創新葯的。

2、寧德時代AH股同步創下歷史新高，應該是內資大力買，外資也沒少買。不過，目前寧德的PE已經30倍了，不便宜。

3、《這個創新葯股比幣圈還刺激》文后有人留言説，藥捷安康也被納入了國證港股通創新葯指數的成分股。有意思了，查閲國證港股通創新葯指數的國證官網，發現成分股列表里沒有藥捷安康。另外，Wind重點額指數成分股中也沒有記錄到它。但是跟蹤該指數的ETF（159570、159217、159286、159297等）的申贖清單卻有該股票，這個操作就很迷。盲猜，就兩種情況：一是，指數還沒更新成分股，指數基金就提前猜指數要納入該股票，於是提前買入股票。二是，指數更新了成分股，但沒發公告。

4、小作文説，已經要求國內大廠停止採購和測試英偉達芯片。看來，村內是對英偉達的芯片真不放心啊，而英偉達也沒法證明它沒留后門。