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USAS美聯股份，遞交IPO招股書，擬赴香港上市 | 新三板企業香港上市
2025-09-16 13:16
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2025年9月15日，美聯鋼結構建築系統(上海)股份有限公司 USAS Building System (Shanghai) Co., Ltd. (下稱"美聯股份」)在港交所遞交招股書，擬在香港主板上市。這是繼其於2025年2月14日遞表失效后的再一次申請。
美聯股份，曾於2022年12月27日在新三板掛牌，股份代碼未873980.NQ，后於2024年12月10日終止掛牌。公司曾於2014年4月申請在上交所掛牌，2016年2月更新招股書，並已迴應中國證監會的全部詢問，但未獲主板發審委審議通過。公司亦曾於2023年11月7日提交北交所上市前輔導備案申請，后撤回備案。
美聯股份招股書鏈接：
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2025/107686/documents/sehk25091501752.pdf
主要業務
美聯股份，成立於1999年，作為預製鋼結構建築市場的工業領域的綜合預製鋼結構建築分包服務提供商，為各行各業的建築項目提供綜合服務，涵蓋項目設計和優化、採購、製造和安裝。公司在中國及海外從事預製鋼結構建築的建造，「美聯鋼結構」品牌廣受行業和市場認可及高度重視。
根據弗若斯特沙利文報告，於2024年按收入計，美聯股份於中國預製鋼結構建築市場的工業領域中排名第三，市場份額為3.5%。
美聯股份的收入來自預製鋼結構建築分包服務、專業工程總包、工業環保裝備。
預製鋼結構建築分包服務，為公司業務的基石，專門從事預製鋼結構建築分包。該業務類別集設計、製造、現場安裝和質保為一體，為不同工業項目需求提供量身訂造的綜合解決方案。
專業工程總包，作為總包商，公司監督項目整個生命周期，包括項目實施、質量控制、時間表、安全性和預算管理。該業務類別的項目總數為個位數，作為新的市場參與者，公司的戰略重點是吸引客户並促進業務發展。
工業環保裝備，旨在滿足工業製造環境中對專業解決方案日益增長的需求，該業務類別主要集中於MFAS產品線。於業績期內，銷售工業環保裝備產生的收入主要來自海外訂單。
股東架構
招股書顯示，美聯股份在香港上市前的股東架構中，
陳博彥先生、陳嘉琪女士(陳博彥先生的妹妹)各擁有70%、30%的博盛國際，持股70.90%；陳嘉琪女士控制的上海昕聯展、上海向聯，分別持股2.24%、2.15%；前述股東合計持股75.23，為控股股東。
管理層
美聯股份董事會由7名董事組成，包括：
2名執行董事：
陳博彥先生(創始人、董事長);
陳嘉琪女士(創始人)；
2名非執行董事：
馬江先生(陳嘉琪女士的配偶，曾就職於北電網絡、思科、美國奧維繫統、諾基亞、UT斯達康、暢路銷等公司);
Wajdi Maalouf先生(Consolidated Contractors Company投資經理)；
3名獨立非執行董事：
劉緒明先生(曾任上海中遠川崎重工鋼結構總經理)；
何志聰先生(上海弘仁投資管理有限公司合夥人)；
莊瀚宏先生(香港智華會計師事務所董事)。
除執行董事外，高管包括：
朱樂仲(總經理)；
陳宇敏(財務負責人，董事會祕書，聯席公司祕書)；
趙玉卿(副總裁)；
高大奎(副總裁) ；
盛翼(副總裁) ；
韓長超(銷售總監，泰國業務總經理)；
洪善早(副總裁)。
監事會3名：
張春華先生(監事會主席，上海倚觀執行事務合夥人)；
卞敏芳女士(上海盈尊商業管理總經理)；
徐煒先生(公司商務部副部長)
公司業績
招股書顯示，在過去的2022年、2023年、2024年和2025年前六個月，美聯股份的營業收入分別人民幣19.03億、14.53億、15.23億和14.24億元，相應的淨利潤分別為人民幣8,770.6萬、6,213.2萬、7,078.3萬和6,262.9萬元。
中介團隊
美聯股份是次IPO的中介團隊主要有：
申萬宏源香港為其獨家保薦人；
立信德豪為其審計師；
國楓為其公司中國律師；
姚黎李為其公司香港律師；
君合為其券商中國律師；
君合(香港)為其券商香港律師；
浦銀國際為其合規顧問；
弗若斯特沙利文為其行業顧問。
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