港股1630 | 阿里大漲「助推」港股火箭發射 最強賽道捲土重來 這一板塊被機構持續看好

9月1日，港股市場迎來9月行情「開門紅」。截至收盤，恆生指數報25617.42點，上漲539.8點，漲幅2.15%；恆生科技指數報5798.96點，上漲124.65點，漲幅2.20%。

縱觀市場，阿里巴巴（以下簡稱「阿里」）無疑是整個港股市場「最靚的仔」。作為恆生指數、恆生科技指數的重要成分股，阿里今日18.5%的漲幅顯然成爲了以上兩大指數上漲的「助推劑」。據悉，「引爆」阿里股價的就是此前公司發佈的第一財季業績，其中AI相關產品收入繼續保持三位數增長，外部商業化收入中AI貢獻已超過20%，AI需求快速擴大，同時帶動計算、存儲及其他公有云服務需求上升。值得關注的是，這已是阿里AI相關產品收入連續八個季度保持三位數增長。

阿里的強勢，也帶動其他科技指數成分股集體上揚。其中，中芯國際漲近5%，百度漲超3%，小米漲超2%，京東漲超3%。此外，騰訊控股午后走強，最終收漲1.42%。

其他方面，港股創新葯表現強勢，加科思-B漲超23%，三葉草生物-B漲超34%、聖諾醫藥-B漲超10%。藥明系全線走高，藥明生物漲超8%、藥明康德漲超7%，藥明巨諾-B漲近7%，藥明合聯漲超6%。

港股創新葯賽道是今年港股市場最強賽道，儘管8月中旬之后略有調整，但進入9月又有捲土重來之勢。截至9月1日收盤，累計已有7只港股創新葯相關ETF年內漲幅超過100%。其中，港股創新葯ETF基金年內累計漲幅達114%。

除了港股創新葯賽道外，貴金屬股同樣亮眼：潼關黃金大漲16%，中國白銀集團漲超12%，中國黃金國際漲超11%。貴金屬板塊的上漲主要還是源自基本面，周一金價徘徊在3480美元附近，逼近歷史高點，白銀價格自2011年以來首次突破每盎司40美元。國信證券稱，時隔半年再度戰略看多黃金，主要邏輯來自「全球避險資產不足」到「美聯儲獨立性存疑」的加碼，導致美元信用二度折價。

展望后市，東吳證券認為，港股還處在震盪上行趨勢中，下行有底，既有動力也有阻礙，繼續關注潛在增配資金風偏。板塊配置方面，該機構繼續看好AI科技。全球AI敍事進一步強化，中國科技敍事也有所提振，港股科技互聯網龍頭估值仍有修復空間。