芯片供應「后備計劃」受關注，阿里巴巴股價大漲

通過與不同合作伙伴合作，建立多元化的供應鏈儲備。

9月1日，阿里巴巴（9988.HK）股價大漲，市場聚焦阿里芯片供應鏈發展情況。截至發稿，阿里巴巴港股盤中上漲18.67%，報價137.3港元/股，阿里概念板塊一度漲超2%。

消息面上，有消息稱阿里巴巴開發了一款新的AI芯片，以填補英偉達在中國市場的空白。這款新芯片目前正在測試中，旨在服務於更廣泛的人工智能推理任務，而且與英偉達兼容。新的芯片不再由臺積電代工，轉為由國內一家企業代工。記者就此詢問了阿里巴巴，截至發稿，暫未獲得回覆。

阿里雲芯片供應的「后備方案」受到關注。今年2月，阿里宣佈未來三年將投入超過3800億元，用於建設雲和AI硬件基礎設施。阿里巴巴CEO吳泳銘在8月29日的財報電話會上表示，阿里巴巴每個季度的AI開發支出可能根據供應鏈不同波動，根據全球AI芯片供應及政策變化，阿里巴巴已有「后備方案」，通過與不同合作伙伴合作，建立多元化的供應鏈儲備，面對不同的行業情況，3800億的資本開支還是會按照預期的情況去完成。

此前，中信證券估算，阿里巴巴3800億的投資有望拉動數百億元級別國產算力及半導體環節增量，強化晶圓廠作為核心戰略資產地位、加速國產算力芯片迭代、企業級和定製化存儲芯片等也可能受益。

二季度財報顯示，阿里雲收入增長26%，創三年新高，AI相關收入連續8個季度三位數增長，AI收入佔外部商業化收入的比例超過20%。中信證券認為，目前阿里已實現AI投入增加帶來AI收入增加的正循環，建議關注阿里產業鏈，包括GPU、IDC、光模塊、交換機等。

目前，阿里巴巴公開的芯片相關佈局包括平頭哥和達摩院旗下 XuanTie 玄鐵等業務。平頭哥此前推出了含光800，倚天710、鎮岳510等芯片，玄鐵則押注於RISC-V架構，通過自研芯片與生態共建推動AI算力市場的國產化進程也在過往被阿里多次提到。

9月1日，A股市場阿里概念股集體走強，旋極信息（300324.SZ）漲超20%，利揚芯片（688135.SH）上漲20%，鋭捷網絡（301165.SZ）、有方科技（688159.SH）、全志科技（300458.SZ）、香農芯創（300475.SZ）、新華都（002264.SZ）、山子高科（000981.SZ）等漲超10%。