中銀國際：升中軟國際(00354)目標價至7.6港元 AI驅動增長推動收入與利潤擴張

智通財經APP獲悉，中銀國際發佈研報稱，維持中國軟件國際(00354)今年每股盈利預測基本不變，但將2026、2027年每股盈利分別上調5%、6%，以反映AI收入增長加速及鴻蒙物聯網在全國範圍內加快滲透。維持「買入」評級，基於2026年20倍市盈率，目標價從5.6港元上調至7.6港元。

報告指，中國軟件國際今年上半年業績良好，收入與毛利率符合預期，營運利潤率及淨利潤均超預期同比提升。管理層樂觀指引今明兩年全場景AI業務收入增長，預期由開源鴻蒙物聯網、AI智能體及ERP業務推動，預計到2026年相關業務收入佔比將達到約20%。管理層還預計基石業務(即IT外包相關)需求下半年持續回暖。