美銀證券降申洲目標價至71.8港元 料下半年毛利率僅輕微改善

美銀證券發表研究報告指，申洲國際(02313.HK)上半年毛利率表現未如理想，相應將今明兩年每股盈利預測下調2%及3%，目標價從73港元下調至71.8港元。但該行同時指出，申洲主要客户上半年銷售增長顯著超越全球同業表現，相信集團依靠卓越的供應鏈支持市場份額提升，維持買入評級。美銀證券認為，申洲上半年收入表現強勁，部分是源於訂單提前的利好，預期Nike未來的復甦情況將成為左右申洲股價表現的關鍵因素，預測下半年毛利率僅較上半年的27.1%輕微改善，仍低於2024年的28.1%及疫情前30%以上水平。