戴爾(DELL.US)績前獲大摩上調目標價：AI計算領域的領先OEM

智通財經APP獲悉，近日，摩根士丹利分析師Erik Woodring將戴爾科技(DELL.US)目標價從135美元上調至 144美元，同時維持其「增持」評級。大摩分析師認為，近期股價的回調為盈利情況的評估提供了更有説服力的依據，預計企業硬件業務在第二季度的業績將略好於預期，這得益於強勁的人工智能投入以及第二季度良好的個人電腦銷售情況。該行還認為，戴爾第二季度的業績預期以及全年展望都有可能上調。戴爾將於周四美股盤后公佈最新季度業績。

據大摩稱，戴爾是人工智能計算領域的領先原始設備製造商(OEM)，其市場份額正隨着主要客户xAI和CRVV合作而穩步增長。此外還有其他一些有利因素推動着該股票的表現，這就是該行看好其長期前景的原因所在。

大摩分析師稱：「我們依然看好戴爾公司的長期發展態勢——該公司在人工智能計算領域是當之無愧的領先原始設備製造商，並且正與主要客户 xAI 和 CRVV 加強合作，從而不斷擴大市場份額，同時在企業存儲市場也重新開始取得增長，其傳統服務器業務表現尚可，而且公司正在實施一項覆蓋全公司的成本效率計劃，我們預計該計劃將在未來三年內推動每股收益增長 10%以上(而管理層設定的目標為 8%以上)。戴爾的股價有望進一步上漲，並且每股收益也有望得到上調。不過，鑑於戴爾目前的估值溢價，我們認為在接下來的 12 個月內，戴爾相對於慧與科技(HPE.US)的上漲空間有限(除非我們確信戴爾存儲業務能夠成為長期增長引擎(藉助人工智能的附加優勢)，這一點已納入我們目標價196 美元的牛市情景中)。戴爾將於 10 月 7 日舉行分析師日活動，這將是繼第二季度財報之后的下一個重大催化劑。」