【券商聚焦】中信證券：OCS技術路線可行性高 未來增長確定性較強

金吾財訊 | 中信證券表示，需求決定供給是商業世界重要規律，AI大模型與以往截然不同的需求帶來產業鏈變革機遇。使用OCS構建大型算力集羣，在高帶寬、低延迟、低成本方面都勝過傳統IB、RoCE技術，該技術路線長期來看有望成為AI基建的主流，從而帶動光通信全產業鏈變革。

AI數據中心使用OCS仍處在早期階段，谷歌已實現產品落地，大部分廠商仍在積極研發。該機構認為OCS技術路線可行性高，優勢明顯，未來增長確定性較強，建議對整機、核心器件、光學零部件等全產業鏈保持關注。按照產業鏈環節，該機構梳理三條投資主線：1）整機環節，建議關注具備核心網光通信設備業務的廠商以及OCS代工廠商。2）核心器件環節，建議關注光學MEMS供應商和代工廠。3）光學零部件環節，建議關注我國光學部件供應商。