麥格理：快手-W次季表現強勁 上調目標價至80.7港元

　　麥格理發布研報稱，快手-W（01024）第二季業績表現強勁，廣告業務加速發展，同時可靈AI增長勢頭持續，預期AIGC營銷素材解決方案更新及健康的用户生態均有助提升廣告轉化率。考慮到業務架構改善及核心業務增強，而AI投資仍然可控，麥格理維持快手的「跑贏大市」評級，目標價上調7%至80.7港元，預期快手國內廣告業務將持續跑贏同業，料下半年線上營銷服務收入同比增長14%。

　　可靈AI次季收入逾2.5億元人民幣，5月升級推出可靈2.1模型系列，該行相信有助進一步鞏固快手在視頻大模型領域的領導地位，將今明兩年經調整每股盈利預測上調5%及3%，以反映業績表現向好及廣告業務前景強勁。