手機行業上半年走出「V型曲線」：硬核技術創新或成下半年復甦「強引擎」丨新經濟·半年報

封面新聞記者 張越熙

2025年上半年，國內手機市場在政策刺激與行業創新的雙重博弈中走出一條「前高后低」的震盪曲線。年初，消費補貼政策如強心針般激活市場，掀起一輪換機小高潮；然而，隨着政策效應邊際遞減，疊加用户消費趨於理性，二季度市場再度陷入收縮區間。曾被視作行業突破口的摺疊屏賽道進入冷靜期，增速顯著放緩。

與此同時，手機廠商集體轉向影像賽道「深挖護城河」：大底傳感器與長焦鏡頭迭代升級引發新一輪「軍備競賽」，硬件堆砌背后暗藏對用户核心痛點的攻堅。更值得關注的是，AI技術正跨越概念炒作階段，從「營銷噱頭」加速落地為實用功能，場景化應用在提升用户體驗的同時，逐步釋放商業價值，這標誌着行業邁入技術沉澱與價值轉化並行的關鍵期。這場關乎市場周期、技術路線與用户需求的博弈，為手機行業下半場的發展埋下重要伏筆。

2025上半年

行業在穩健波動中尋求技術創新

在經歷了連續六個季度的增長后，2025年上半年國內手機市場在二季度迎來轉折點。IDC數據顯示，國內二季度手機出貨量6900萬部，同比下滑4%，市場承壓。細看各大手機品牌，華為以18.1%份額重奪榜首，雖出貨量同比微降，但憑藉供應鏈恢復與鴻蒙生態優勢穩固地位；vivo、OPPO分列二三位，跌幅分別達10.1%與5%，面臨更大增長壓力；小米則以15.7%份額成為前五大廠商中唯一實現同比增長的品牌；蘋果以960萬台出貨量位居第五，小幅下滑1.3%。

值得注意的是，小米的逆勢增長並非偶然：據其最新財報，上半年智能手機業務收入達961.32億元，佔比總營收42.3%，全球出貨量突破1億台，高端市場（6000元以上）份額提升至9.6%，AIoT生態協同效應持續強化。IDC指出，儘管「618」大促短期刺激銷量，但「國補」政策對需求的拉動效應邊際遞減，廠商與渠道商更多借促銷清理庫存而非驅動新增量。行業正從補貼驅動的脈衝式增長，轉向技術創新與結構性調整的深水區，小米的「高端化+AI賦能」戰略成效，或為存量競爭下頭部廠商突圍提供新範式。

從數據中看，2025年上半年國內手機市場呈現「前揚后抑」態勢，Q1政策紅利驅動復甦，Q2庫存調整導致小幅收縮，但總體上來説波動幅度並不算大。在小幅波動中，廠商依然在通過技術創新尋求增長。上半年，手機行業聚焦體驗創新，技術突破顯著。AI深度賦能成為核心，如vivo X200系列通過AI動態功耗調控提升續航40%，小米澎湃OS實現場景化智能交互，OPPO推出AI健康管家深耕垂直領域。影像技術突破方面，小米15 Ultra搭載2億像素潛望長焦，華為Pura80 Ultra首創一鏡雙目長焦鏡頭，vivo X200 Ultra以蔡司三主攝+全鏈路Raw處理構建專業影像平臺。摺疊屏輕薄化加速，OPPO Find N5以8.93mm厚度刷新紀錄，榮耀Magic V5通過輕量化材料減重至217g。電池與快充升級，真我Neo7 SE配備7000mAh超大電池，硅碳電池技術推動能量密度提升。設計創新如傳音鈣鈦礦太陽能充電技術探索續航新路徑，realme概念機支持外掛鏡頭拓展影像邊界。整體呈現從硬件堆砌轉向場景化、智能化體驗升級的趨勢，技術落地更注重實用價值與用户痛點解決。

技術「堆料」難破體驗瓶頸

手機廠商下半年競逐「場景化突圍」

近年來，全球手機行業雖持續涌現創新成果，但多數技術突破仍停留在量變積累階段，尚未觸及質變臨界點，消費者換機熱情顯著降温，行業增長面臨新挑戰。從充電技術看，快充功率已從最初的慢充逐步攀升至百瓦級，大幅縮短充電時間，但用户充電習慣並未因技術提升而明顯改變，日常充電頻次仍保持穩定。影像領域更是動作頻頻，大底傳感器、超高像素鏡頭及專業拍攝模式不斷迭代，手機拍照效果逐步逼近專業相機水平，但實際體驗提升感知有限，多數用户對複雜拍攝功能的日常使用率仍處低位。產品形態創新亦不甘示弱，大摺疊、小摺疊等新形態接連登場，為消費者帶來差異化體驗，然而摺痕問題、續航短板及軟件適配不足等因素，仍讓不少潛在用户持觀望態度。交互方式上，從傳統觸控到語音交互、手勢識別的多元化變革持續深化，技術準確率顯著提升，但應用場景碎片化導致用户依賴度未實現根本性突破。AI技術則加速滲透至手機各功能模塊，推動智能化水平提升，但目前多集中於影像優化、系統調度等基礎層面，短期內難以成為拉動銷量的核心引擎。

行業分析指出，儘管廠商積極推動技術創新與迭代，試圖通過差異化競爭突圍，但在缺乏顛覆性創新的背景下，消費者普遍持保守觀望態度，購機決策愈發理性，更聚焦產品能否解決真實使用場景中的核心痛點，而非被廠商營銷概念所驅動。市場數據顯示，過度依賴硬件參數堆砌配合低價促銷的策略，雖能短期刺激出貨量增長，卻進一步加劇了消費者換機周期的延長趨勢，行業正陷入「參數內卷」與「增長乏力」的循環。

展望未來，手機AI被普遍視為下半年廠商發力的重點方向，行業正加速推動其從概念宣傳向場景落地轉化。然而，多位行業專家坦言，在材料科學、算法架構等底層技術未取得關鍵突破前，AI技術短期內仍難以撼動市場格局，質變拐點的到來仍需耐心等待。手機行業若要打破當前困局，亟需實現從「參數競賽」到「體驗革命」的根本轉變，以真正硬核技術，解決用户痛點的創新，重新激活換機需求。

專家觀點：

預計2025年手機市場延續弱復甦

下半年手機行業將如何發展？賽迪顧問人工智能與大數據研究中心分析師白潤軒接受採訪時預測，2025年中國手機市場維持弱復甦。白潤軒認為，2025年手機市場驅動因素之一是政策刺激。中國「國補」政策重點是補貼3000-6000元人民幣的中高端機型，直接刺激換機需求。另一個驅動因素是技術驅動。摺疊屏、AI功能(如生成式AI、大模型)成為廠商差異化競爭焦點，拉動高端市場增長。

技術因素將對提振行業消費有積極影響，中國電信研究院分析師李為民也提到了相關言論。他預測AI驅動體驗升級，如語音助手、影像優化和健康管理功能深化，縮短換機周期。衞星通信技術從高端向主流滲透，手機直連衞星上網將成元年，改善偏遠地區通信。他強調材料創新，如硅碳電池突破續航瓶頸，石墨烯技術實現極速充電。同時，行業競爭轉向生態系統整合。他提醒需平衡技術創新與隱私保護，並關注新興市場政策風險。