【A股收評】三大指數繼續沸騰，白酒狂歡AI持續活躍！

8月20日，三大指數繼續上攻，截至收盤，滬指漲1.04%，深成指漲0.89%，創業板漲0.23%，科創50指數漲3.23%。兩市超3500只個股上漲，滬深兩市今日成交額約2.41萬億元。

白酒板塊集體走強，酒鬼酒（000799.SZ）繼續漲10%，錄得兩連板，捨得酒業（600702.SH）、古井貢酒（000596.SZ）、水井坊（600779.SH）、貴州茅臺（600519.SH）、五糧液（000858.SZ）均上漲。

長江證券表示，從短周期來看，目前行業仍處於主動去庫存的磨底期。從需求端來看，政策短期形成一定衝擊，但行業需求結構不同於上輪，后續隨着宏觀經濟和居民消費信心的修復，有望進入修復態勢。

半導體板塊走強，芯原股份（688521.SH）漲15.52%，三安光電（600703.SH）漲9.98%，瑞芯微（603893.SH）漲超7%，華大九天（301269.SZ）、拓荊科技（688072.SH）大漲。

據報道，騰訊控股總裁劉熾平迴應説在第二季度財報電話會議上表示，他們有足夠的AI GPU芯片來應對未來模型訓練需求，不需要繼續採購英偉達H20。針對推理會轉向非西方的AI芯片。

此外，中信證券發佈半導體2025年下半年投資策略稱，當前半導體周期仍處於上行通道，其中AI持續強勁，泛工業接棒消費電子也進入復甦階段。展望未來，AI仍將是半導體產業向上成長的最大驅動力，一方面雲端AI需求持續，另一方面終端AI應用有望加速落地。

AI眼鏡、消費電子板塊亦走強，艾為電子（688798.SH）漲近16%，科森科技（603626.SH）、水晶光電（002273.SZ）、領益智造（002600.SZ）大漲。

消息面，上海市經濟和信息化委員會等三部門近日聯合發佈《上海市加快推動「AI+製造」發展的實施方案》。其中提出，推動消費終端企業與人工智能企業合作開發端側模型，開展雲端模型端側部署，提升終端的模型應用能力，推動終端智能化操作創新。推動AI計算機、AI眼鏡和AI手機等新型智能消費終端迭代升級，加快引導產業鏈上下游企業集聚，促進智能終端產業集羣發展。

有色金屬概念股震盪走強，羅平鋅電（002114.SZ）、東方鋯業（002167.SZ）、雲南鍺業（002428.SZ）等漲停10%，北方稀土（600111.SH）、錫業股份（000960.SZ）漲幅居前。

在全球地緣政治環境變得愈發不確定的背景下，稀有金屬的戰略資源地位日益凸顯。此外，下游主要應用領域新能車及風電等仍然保持着不錯的增長，此外人形機器人及低空經濟等新興產業的蓬勃發展為稀土帶來了新的增量想象空間。

跌幅榜上，AI電源、影視股走弱，麥格米特（002851.SZ）、歐陸通（300870.SZ）、幸福藍海（300528.SZ）均下挫；醫療器械、醫療服務等板塊亦走弱，賽諾醫療（688108.SH）大跌7.77%，美迪西（688202.SH）跌超3%。

 作者|飛魚