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硅谷觀察:發佈全景相機挑戰影石?大疆真正的障礙唯有嘆息

2025-08-18 07:26

  硅谷觀察/鄭峻

  兩大中國户外影像巨頭,互攻彼此大本營。大疆和影石兩家消費影像設備廠商,先后發佈了全景相機和無人機,進入了彼此最核心的產品領域,給對方佔據絕對主導的市場帶來了新的競爭壓力。

  然而,真正阻止大疆繼續擴張業務版圖的,卻是一道看不見的牆。在全球最大的運動相機市場美國,大疆不僅新品無緣鋪貨上市,諸多產品全面處於缺貨狀態,更面臨着被封殺出局,損失三成營收的艱難困境。

  各自領域的霸主

  並不誇張地説,大疆和影石,實際上已經成為消費級無人機和全景相機的代名詞,也在這兩大市場牢牢佔據着主導優勢,成為細分領域事實上的霸主。

  雖然消費級無人機市場有多家企業,但大疆的行業地位穩如磐石。按照市場調研機構Drone Industry Insights等第三方統計,2023年大疆在全球市場佔有率高達八成,剩下的份額則由法國Parrot、道通、昊翔等廠商瓜分。

  大疆在無人機的主導地位是全方面的,從算法專利,到產品覆蓋,到生態體系,到市場渠道,再到品牌優勢,他們在全球幾乎所有無人機市場都佔據着明顯的優勢。

  與此相仿,影石雖然不是消費級全景相機的市場開拓者,同樣依靠中國公司特有的技術和速度優勢,迅速崛起成為便攜式全景相機領域的旗幟企業。無論是AI剪輯、防抖算法等核心技術,還是產品升級周期,影石都明顯超過了理光、GoPro等傳統廠商。

  依據市場調研公司沙利文(Frost & Sullivan)去年下半年發佈的統計

  報告,2023年影石在全球消費級全景相機市場的營收佔比高達67.2%,而且沙利文預計,考慮到產品線的持續創新與迭代能力,以及生產和銷售渠道佈局情況,預計影石今年的市場佔有率可能會超過八成。(需要注意的是,這是大疆發佈新品之前的預期)

  或許從某種程度上來説,大疆和影石是最有可能給彼此帶來衝擊的對手。他們都是中國深圳科技企業,有着一些相似的成功基因:自主研發閉環,提前專利佈局,注重研發投入,扁平化管理佈局,產品迭代速度遠超競爭對手;同時還擁有全球運營能力和供應鏈優勢。

  大疆和影石並不是最早做無人機和全景相機的先行者,但卻是消費級設備市場的顛覆者和技術定義者。而且這兩個市場都是新興領域,並沒有佔據平臺優勢的傳統巨頭,因此在勢頭兇猛的中國企業崛起之后,缺乏技術積累的先行者幾乎是無法阻擋。

  在大疆發佈全景相機之后,美國《連線》雜誌這樣評論,「這款產品的最大優勢就是一英寸方形雙傳感器,這在業界是獨一無二的。雖然在軟件算法成熟度方面還與影石產品有差距,還無法挑戰Insta360 X5的王者地位,但可以肯定這是影石主導地位的真正挑戰者。但太遺憾,這款產品無法在美國正式上市。」

  GoPro潰不成軍

  除了牢牢主導自家陣地,兩家公司也在運動相機領域展開了激烈競爭,對GoPro帶來了明顯的衝擊。按照沙利文的統計,2023年全球運動相機領域已經呈現出明顯的三分天下勢頭,三大廠商的市場份額已經超過了八成。

  原先佔據絕對優勢的運動相機鼻祖GoPro,市場佔有率已經從五年前的超過半數急劇下滑到略高於三分之一。而大疆和影石則不斷擴大自己的份額,越來越逼近GoPro的領先優勢,蠶食對方的傳統市場。

  GoPro並不是沒有危機感。過去幾年時間,他們也曾經推出過無人機和全景相機,但在強大的中國廠商面前,這些產品多元化努力都以失敗告終,最終只能固守在運動相機這個傳統市場。

  2016年9月,GoPro推出無人機Karma試圖與大疆競爭,最大賣點是可拆卸雲臺,但上市兩個星期就因為自動斷電頻頻炸機而被迫全部召回。令人驚訝的是,他們花了三個月才解決了炸機問題,完全錯過了歲末銷售旺季,產品性能更是完全落后於大疆的Mavic Pro。

  2018年1月,距離無人機發布還不到一年半時間,GoPro CEO伍德曼(Nick Woodman)就在低迷的銷量面前,承認無法與大疆產品競爭,徹底放棄Karma無人機業務並且裁員數百人。在放棄無人機業務之后,GoPro在2019年推出了全景相機GoPro Max,技術主要來自收購的Kolor和ReelSteady兩家影像處理軟件公司。

  令人震驚的是,在影石几乎每年更新產品的同時,GoPro整整六年都沒有發佈第二代產品(今年年初發布的只是改進版,並非第二代),原定的第二代產品發佈時間不斷跳票,從2023年推迟到了今年。

  雖然GoPro Max一代已經是個古董產品,但得益於GoPro在運動相機領域的品牌影響力與渠道分銷力,GoPro Max獲得了一些市場份額,但無論是從產品競爭力和市場影響力,都遠遠低於這個領域的霸主影石。沙利文報告顯示,2023年GoPro在全景相機領域的市場份額僅有9%,遠遠低於影石的67%。

  起訴禁售影石失敗

  即便是在運動相機領域,GoPro在兩大中國廠商的衝擊下,危機也越來越明顯。從2022年到2024年的三年時間,GoPro營收分別下滑了6%、10%和20%,去年營收只剩下了8億美元,更是淨虧損4.32億美元。

  在GoPro持續大幅下滑的同時,影石去年營收同比增長53.3%,達到了7.8億美元;利潤同比增長20%,達到1.39億美元。今年影石營收全面超越GoPro沒有任何懸念,市場銷量超越也只是時間問題。

  Gopro的市場衰敗很容易理解。在影石和大疆每年發佈新品,而且都有明顯升級的情況下,GoPro依然是在按照原先的緩慢步伐推進,傳感器等核心部件更是全面落后一代,全景相機甚至整整六年沒有升級。

  在這樣嚴峻的市場形勢下,GoPro的投資者很難對這家運動相機鼻祖的未來有什麼預期。過去五年時間,在大疆和影石的聯手衝擊下,GoPro股價累計下滑了72%,市值也急劇縮水到只剩下2.13億美元。相比之下,剛剛上市不久的影石目前市值超過124億美元。

  大疆是一家俬有企業,也沒有上市計劃,他們不需要公佈財報,也不需要對外融資,因此外界並不清楚大疆的具體營收,也難以評估他們的企業估值。

  得益於户外運動文化和消費水平,美國是全球最大的運動相機和全景相機市場。按照沙利文統計報告,2023年全球運動相機出貨4461萬台,其中北美市場達到1875.7萬台,市場佔比超過四成。雖然中國運動相機市場增長速度是北美市場的四倍,但短期內依然體量差別巨大。沙利文報告預計,按照目前的增速,到2027年中國市場也只能達到美國市場的22%。

  GoPro最大的危機正是來自於本土美國,在兩大中國廠商的衝擊下,GoPro去年美國市場營收下滑了25%,營收佔比也從此前的39%繼續下滑到36%。如果美國市場都守不住,那麼全球市場的潰敗會更加明顯。

  正是在這樣的背景下,過去幾年時間,GoPro頻頻對影石提起專利侵權訴訟。2024年5月,GoPro要求美國國際貿易委員會(ITC)對影石展開337調查,指控影石侵犯了其運動相機專利,明確要求美國政府禁售影石產品。

  在經過一年多的訴訟之后,今年7月美國ITC做出裁決,認定影石侵犯了GoPro的運動相機外觀設計專利,但是駁回了侵犯實用技術專利的相關指控,包括運動相機的防抖和水平矯正等多項核心專利技術。

  雖然看起來互有得失,但從實際結果來看,卻是影石的勝利。因為按照目前的專利裁決,GoPro基本不太可能通過訴訟,實現在美國禁售影石運動相機的目標。ITC將在今年11月公佈最終的裁決結果。影石通過積極應訴,憑藉着積累的專利池,成功守住了自己在美國市場的未來。

  可能退出美國市場

  相比影石贏下訴訟和美國市場,大疆的局面更為艱難,他們面臨的不是具體的專利侵權訴訟,而是一堵看不到的屏障。面對這個無形的障礙,大疆幾乎處處受阻,甚至有可能完全退出美國市場。

  無論是三個月前發佈的旗艦無人機Mavic 4 Pro,還是這次發佈的DJI OSMO 360,都沒有在美國市場鋪貨上市。這在大疆產品歷史上是絕無僅有的,體現了大疆對美國市場前景的高度謹慎態度。

  雖然DJI OSMO 360在大疆美國官網、B&H和Adorama有推出預定頁面,但卻沒有現貨供應,而亞馬遜平臺唯一「有現貨」的商家則是一家來自中國山東淄博的經銷商,需要一個多月之后才能送到。很顯然,這並不是大疆的美國經銷商,而是一家海淘商家。

  在答覆新浪科技訊問時,大疆公關部門表示,「暫時沒有確定DJI OSMO 360在美國的發佈時間,具體原因並不清楚。」這和此前Mavic 4 Pro沒有上市時的答覆完全一致。

  連續兩款重磅旗艦產品都不在美國上市,也令大疆在美國的市場前

  景蒙上了陰影。外界預計,作為全球最大的無人機和運動相機市場,美國市場營收約佔大疆的三成左右。這意味着他們會錯過全球最大的無人機和運動相機市場,損失十億美元級別的銷售營收。

  過去半年時間,大疆在美國的市場銷售和產品發售受到了極大衝擊:旗艦新品全球上市獨缺美國,大量產品處於缺貨狀態,現有產品大幅提價,大疆保修換新無法推進。

  雖然美國目前尚未出台正式全面禁售令,但大疆在美國市場已有大量供應鏈中斷跡象。包括百思買、亞馬遜、Adorama、B&H 等主要零售商的 DJI 產品已經大面積缺貨,官方美國店鋪亦「空無一物」  。

  產品全面缺貨的原因並不複雜:從去年下半年至今,美國海關一直在扣留大疆產品,拖延正常的清關過程。此前在大疆美國官網購買無人機的用户,通常要等待數月時間才能收到機器。因此,現在大疆官網乾脆顯示缺貨,以免消費者下單卻無法收貨。

  即便是還在正常銷售的產品,也因為關税原因而大幅漲價,從而可能影響銷售。以最受歡迎的Vlog機器Pocket 3舉例,單機身定價先從519美元漲至619美元,然后又提升到799美元。不到兩個月時間內,價格上漲了280美元,漲價幅度高達54%。值得一提的是,大疆的漲價舉措只針對美國市場,而這款產品在國內售價僅為3499人民幣(約合482美元)。

  相比拓展全新的產品領域,挑戰競爭對手,這纔是大疆無法跨越的「無形之牆」。

責任編輯:楊賜

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