AI軟件迎來回調，硬件則出現反彈，大概基於當前AI在海外正實現降本增效的雙效果，但在國內大多仍停留在降本階段。
有贊中報雖然成功扭虧，但在於通過AI優化降低了銷售費用，營收僅同比增長不到5%。公司指引全年營收小幅增增長收及10%的利潤率，而今年將會小幅擴大銷售團隊規模，為下年做準備，但仍以盈利為先。
至於金碟，中報營收增長11.2%，如果去除裁員補貼，同樣成功扭虧。雖然情況較好，但公司中報提到要成為「最值得託付的企業管理 AI 平臺」，顯然與這增速不相配。
當然，國內軟件企業的問題大多不在於企業本身，而是國內生態。
有贊提到國內AI商業化進程慢於美國，大型商家預算不足，而中型商家更傾向於成熟的解決方案。換句話説，就是商家要看到營收的提升纔會為AI買單。
今年以來，浪潮數字漲幅逾180%，在於其雲ERP業務市場廣闊，今年中報也同樣扭虧。公司的增長邏輯較好，歸功於其潛在客户都是國企。如果國企上雲是任務，那大概會轉向公司。換個角度看，如果沒有國企客户，公司的增長確定性也不會那麼高。
美股PLTR背靠政府訂單，成功切入商業市場，纔有瞭如此高的市值。而浪潮只靠國企，未來估值還是要打折。樂觀看是公司還未入港股通，到時候盈利持續釋放，加上多了南下資金，前景看來還是很順暢。
無論如何，國內AI商業化只是慢於美國的話，未來科技股還是有很大空間。參考美股，可能還是強者越強，買ETF應該是最穩的方法。
例如華夏剛獲批的國證港股通科技指數（987008），便選取30只市值較大、研發投入較高且營收增速較好的科技龍頭上市公司證券作為指數樣本。
其中，高營收增速是一個很好的指標，可看到在美股市場，資金非常着重軟件公企業的營收增速。
昨天兩個AI應用的細分領域，C3.ai只是營收miss掉便大跌30%，而SoundHound AI則大漲17%，説到底對成長股來説，營收纔是重中之重。
