XTransfer創始人兼CEO鄧國標：穩定幣將變革B2B跨境貿易支付生態

　　文章來源：經濟觀察報

　　穩定幣的迅速興起，將給B2B跨境貿易支付領域帶來多大的變革，備受金融業界關注。

　　相比傳統貿易資金結算的低時效（平均3—5個工作日）與高費率（最高達5%手續費），穩定幣通過區塊鏈的分佈式賬本技術架構，有望實現秒級到賬與極低費率，從而成為全球企業開展B2B跨境貿易結算的新選擇。

　　加密數字貨幣交易平臺XBIT數據顯示，2024年2月—2025年2月期間，穩定幣在全球B2B跨境貿易交易領域的應用規模已呈現迅猛增長，同比增幅高達4倍。區塊鏈支付機構BVNK發佈的數據顯示，目前他們年處理的穩定幣支付額約為150億美元，其中一半來自B2B貿易收付款。

　　B2B外貿金融平臺XTransfer創始人兼CEO鄧國標已感受到海外企業對穩定幣跨境貿易支付的濃厚興趣。

　　「近期我們對海外企業用户開展市場調研發現，越來越多海外企業願意嘗試使用穩定幣開展跨境貿易收付款。」他接受本報記者專訪時表示。這促使XTransfer計劃在2025年內推出面向海外企業用户的穩定幣跨境貿易收款服務。

　　「預計三年內XTransfer穩定幣收款佔比將達到總收款量的1/3以上，可能還會更快。」鄧國標向記者直言。

　　反洗錢風控成為核心競爭力

　　在穩定幣的應用規模快速增長的同時，對應的監管框架也在同步強化。

　　美國實施的穩定幣監管立法，明確要求將穩定幣納入反洗錢體系。中國香港實施的穩定幣條例法案，也強調穩定幣交易需遵守相關反洗錢監管要求。

　　在業內人士看來，隨着穩定幣在全球B2B跨境貿易支付領域的應用持續擴大，未來反洗錢風控能力將成為跨境支付平臺與金融機構能否把握穩定幣跨境貿易支付的新機遇，也是其能否持續擴大業務規模的核心競爭壁壘。

　　然而，穩定幣的匿名特點（企業及個人只需申請地址與密鑰即可開展穩定幣交易）與鏈上鍊下信息割裂，令穩定幣B2B跨境貿易支付的反洗錢風控面臨「看得見資金流、摸不清貿易背景」的困境。如何破解這項困境，儼然成為穩定幣B2B跨境支付反洗錢合規的核心挑戰。

　　業內人士表示，B2B跨境貿易鏈路長，從詢盤、溝通、定製、尋找原料供應企業、加工生產企業、貨代、發貨、清關等，一筆交易可能長達數月。貿易鏈條中各個環節的數據，以及全球買賣家雙方身份信息等能夠用於驗證貿易真實性的數據普遍分散於鏈下，如何將這些鏈下數據進行有效採集分析，高效精準匹配鏈上資金流，是穩定幣B2B跨境支付落實反洗錢風控的破題關鍵。

　　「這需要鏈上與鏈下信息實現高效而全面的銜接。」鄧國標告訴記者。具體而言，XTransfer將採用「鏈上行為分析與鏈下貿易真實性覈驗」相結合的雙重驗證機制。基於多年服務B2B跨境貿易支付所沉澱的多維度數據和深厚經驗，XTransfer在鏈下對跨境貿易企業客户進行嚴格的風控審覈，包括企業身份信息，以及貿易信息流、物流等多維度交叉驗證。當這些企業使用穩定幣支付時，XTransfer能夠自動將其鏈下的貿易背景與鏈上的資金流動進行精準匹配，從而高效、準確地完成穩定幣B2B跨境貿易支付的反洗錢風控工作。

　　XTransfer自成立之初，就將支付與風控一體化，構建數字化、自動化、互聯網化和智能化的反洗錢風控體系。其AI驅動的反洗錢風控基礎設施，適配B2B跨境貿易小型化、碎片化、高頻化的趨勢和特徵，能夠做到風控成本低、準確性高，以及用户體驗佳。

　　「在處理這些複雜、碎片化信息方面，AI幫了大忙。」鄧國標直言。比如有筆海外企業B2B跨境貿易的匯款附言是5個字母+一連串數字，以往XTransfer風控體系不知道這是什麼意思，很可能將這筆交易列入「異常可疑」而加大反洗錢風控審覈力度。但通過AI技術識別到這5個字母+一連串數字屬於某個瓷磚型號，加之匯款方從事瓷磚貿易，令XTransfer有足夠依據將這項貿易資金結算列入正常的瓷磚貿易範疇。

　　AI還能顯著提升XTransfer對B2B跨境貿易背景真實性的審覈效率，比如AI自動從貿易企業官網，抓取相關信息並快速研判企業從事哪些類型產品的貿易，以便XTransfer迅速覈查相關款項支付的貿易背景是否與企業官網所呈現的商品類目範疇相符。

　　「雙幣錢包」時代來臨

　　「在B2B跨境支付領域，未來所有的支付企業、銀行都必將支持穩定幣，否則在新基礎設施替代老基礎設施的強大勢能下會逐漸式微，甚至被淘汰。」鄧國標認為。未來基於區塊鏈的穩定幣，將成為跨境貿易結算的新基礎設施。在做好穩定幣B2B跨境貿易支付的反洗錢風控工作的前提下，所有B2B跨境錢包形態將迎來新的變化趨勢。

　　「在不久的將來，雙幣錢包將成為B2B跨境貿易支付領域的新標配，即越來越多服務機構都會向B2B跨境貿易企業提供法幣+穩定幣的雙幣錢包，由企業根據自身貿易特點、資金到賬時效與費率成本要求，自行選擇法幣或穩定幣開展跨境支付。」鄧國標表示。在獲得市場及監管的雙重認可的過程里，穩定幣雖然在未來數年將發展迅速，但依舊無法替代法幣。穩定幣與法幣之間的兑換需求會長期存在，這也是雙幣錢包會成為趨勢的一個重要原因。

　　針對部分貿易企業對穩定幣缺乏瞭解，以及對穩定幣B2B跨境支付的安全性與合規性存在顧慮的情況，XTransfer將通過全球銷售團隊不斷引導企業用户瞭解穩定幣B2B跨境支付流程，降低用户使用穩定幣開展B2B跨境貿易支付的門檻。

　　「穩定幣正在重構B2B跨境貿易支付生態。」鄧國標指出。這不僅是技術升級，更是商業模式的革新。

　　他強調，B2B跨境支付機構的核心競爭力不在於「搬錢」，而是反洗錢風控。通過區塊鏈與AI風控的結合，XTransfer將為全球中小微貿易企業提供既高效又合規的新型跨境支付基礎設施。

　　「未來三年，這必將成為行業新範式，我們已做好準備。」鄧國標向記者表示。

　　（作者 陳植）

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責任編輯：朱赫楠