紡織業是人形機器人的前沿落地場景，傑克股份密集發佈新品搶灘千億元市場

本文來源：時代商業研究院 作者：陳佳鑫

來源|時代商業研究院

作者|陳佳鑫

紡織服裝業 「招工難」與「勞動力成本上升」兩大難題愈發嚴峻，「小單快反」（小訂單、快速反應）趨勢又對設備的效率與柔性化提出更高要求。

而因精度要求不高，AI技術在紡織服裝業的落地難度較低。多重因素導致紡織服裝業成為具身智能的前沿落地場景，預計未來紡織服裝人形機器人市場規模將接近千億元。

傑克股份（603337.SH）作為縫製設備龍頭，率先開啟AI轉型。2024 年，高端AI縫紉機原型樣機成功落地，計劃於2025 年下半年正式發佈高端AI智能縫紉機，並初步計劃在 2026 年下半年發佈人形機器人。

具身智能前沿落地場景——紡織服裝業

紡織服裝業作為勞動密集型產業，對勞動力需求巨大。如今，「招工難」與「勞動力成本上升」已然成為制約紡織服裝業發展的兩大難題。

紡織服裝業行業利潤微薄，而且淡旺季明顯，工人工資普遍不高，年輕人從業意願普遍不足。00后求職者中，僅 0.7%願考慮紡織崗位，年輕勞動力斷層現象明顯。根據中國棉紡織行業協會的調研，企業不斷提高工資仍無法招到可持續工作的年輕工人，招工難問題已影響到企業正常運營。

與此同時，隨着國內勞動力成本上升，越南、孟加拉等東南亞國家憑藉低廉勞動力成本吸引紡織服裝業中低端產能轉移。

招工難與勞動力成本上升不僅短期內難以改善，且呈愈演愈烈之勢，提高紡織服裝業的智能化、無人化程度勢在必行。

目前縫前環節、縫后環節自動化程度已較高，已廣泛應用鋪布機、裁牀、智能吊掛系統等設備。但縫中環節布料抓取、送料等仍依賴人工操作，因為布料的材質、觸感、柔韌度、重量等差異大，這些人工容易判斷的指標對機器來説卻異常困難。

此外，小單快反對設備的效率與柔性化提出更高要求，通過AI技術提升紡織服裝業的生產智能化水平有充分的必要性。當前紡織服裝業正處於從傳統制造向智能製造轉型的關鍵階段。

一方面是要提升縫製設備的智能化程度，如引入攝像頭、傳感器等硬件以及AI大模型，大幅提升設備自動化水平；另一方面使用人形機器人在部分銜接環節進一步替代人工，實現產線少人化操作。

傑克股份向時代商業研究院表示，AI技術能在紡織服裝行業快速落地還有一個重要原因：該行業對精準度的要求較低，允許存在一些小範圍的偏差，不像醫療器械之類的行業要求絕對的精準度。

一方面是「招工難」帶來的迫切需求，另一方面是技術落地門檻較低，使紡織服裝業成為具身智能的前沿落地場景。

據民生證券測算，紡織服裝人形機器人年銷量有望在2028年、2030年、2035年、2040 年分別達到6萬台、11萬台、26萬台、89 萬台，對應的市場空間分別為75億元、135億元、263億元、894 億元。

計劃2026 年下半年發佈人形機器人

紡織服裝業多個環節依賴熟練工的經驗，因此縫製設備的智能化依賴設備廠商豐富的行業Know-How經驗。

傑克股份深耕縫製設備領域20余年，蟬聯14 年全球縫紉設備銷量冠軍，產業經驗豐富，近年來率先開啟AI轉型。

2024年，傑克股份的高端AI縫紉機原型樣機成功落地，「傑克1號」人形機器人、無人模板機等「機器人+AI人工智能+縫製機械」多技術融合的智能高端產品初具雛形。

傑克股份計劃於 2025 年9月正式發佈高端 AI 智能縫紉機，並初步計劃在 2026 年下半年發佈人形機器人。

對於即將發佈的AI 智能縫紉機，傑克股份介紹稱，AI 智能縫紉機能實現自動調節，像每種面料都標註了代碼，機器通過掃描代碼可以自動調節參數，適應不用的面料，這一定程度上取代了部分人工操作。此外，AI 智能縫紉機還配備了攝像頭，可以記錄「明星」工人的標準手勢形成標準模板，且可以不斷更新迭代；隨后攝像頭會捕捉操作車工的技術手勢並與標準模板進行匹配，從而給出分析結果供操作車工進行復盤總結。這可以幫助新人快速上崗，一定程度上解決熟練工不足的問題。

在人形機器人方面，傑克股份表示自身的優勢在於對服裝製造環節的深度理解，軟硬件全方位一體的經驗，幫助其更快實現人形機器人的實際落地應用。明年發佈的人形機器人會先在部分環節進行切入，比如人形機器人跟模板機進行組合，目前模板機仍依賴人工進行模板設置及面料放置，使用人形機器人可以替代這部分人工操作，這將作為一個突破口。

除此之外，傑克股份也在探索開發全面智能化加工中心，通過多個機器人（機械手）與設備結合實現全面自動化生產。例如，一塊麪料進來后通過一系列的自動化工藝直接生產出成衣。傑克股份表示，這是未來三到五年必須落地的項目，有望重塑行業的生產模式。

AI技術依賴大數據、大樣本進行訓練優化，傑克股份表示，今年上半年主要在實驗室進行訓練，但實驗室的樣本有限，下半年將到更多客户實際場景進行強化訓練。

財務分析：盈利改善，營收周期性波動明顯

近年來，傑克股份毛利率持續改善，從2021年的24.73%提升至2024年的32.76%，其中2024年毛利率同比增加4.29個百分點。對此，傑克股份在年報中表示主要系整體規模效應以及產品結構變化所致。

對於產品的結構變化，傑克股份向時代商業研究院解釋稱，公司過去幾年採取「聚焦爆品」 戰略，通過技術迭代與市場驗證推動「快反王」「過梗王」等核心產品的市佔率快速提升。新產品一方面毛利率更高，另一方面形成爆品后會產生規模效應，可以降低單位成本，這也會帶動毛利率提升。

然而，如圖表2所示，近年來在盈利改善的同時，傑克股份的營收也受行業周期影響，存在一定波動。

傑克股份表示，受設備更新迭代影響，縫紉機行業大周期為5～8年，小周期為2～3年，國內外周期存在一定錯配，2024年國內周期上行，因此國內收入增速高於國外收入增速。

在年報中，傑克股份預計2025年縫製設備的國內市場需求將呈現中低速下滑態勢。其中，平、包、繃等單機類常規產品，由於市場飽和度較高，需求將顯著下降；而特種化、自動化類設備，憑藉其滿足複雜生產需求的優勢，需求將保持穩定，甚至實現小幅增長。行業外貿有望延續恢復性回升的良好態勢，維持中低速增長。

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