禮來公司能否保住其GLP-1桂冠？第二季度盈利將説明問題

禮來公司（紐約證券交易所代碼：LLY）將於8月7日星期四開盤前公佈第二季度財報，華爾街密切關注其重磅糖尿病和減肥藥物的走勢。

分析師預計，受Mounjaro和Zepbound強勁需求的推動，每股收益為5.59美元，同比增長42.6%，收入為146.7億美元，同比增長29.8%。

投資者情緒仍然樂觀，過去三個月有13次收入預期上調，而只有一次下調。然而，每股收益的估計則更加混雜，有6次上調，8次下調。

從歷史上看，過去兩年禮來公司63%的時間超過了每股收益預期，75%的時間超過了收入預期。

該製藥商第一季度收入增長45%，但由於IPR & D費用，每股收益略有下降。這家制藥巨頭報告本季度收入為127億美元，其糖尿病/減肥藥物Mounjaro同比增長約113%，使收入增加了38億美元。與此同時，Mounjaro的姊妹藥物Zepbound（專門治療肥胖症）帶來了23億美元的收入。

管理層當時重申了其全年收入指引，但下調了受收購的過程中研發（IPR&D）費用推動的調整后每股收益前景。

禮來公司在肥胖和糖尿病藥物方面的強勁市場份額，orforglipron，retatrutide，Kisunla和Ebgliss等管道資產的進展，以及製造業擴張的最新情況，都是可能增強投資者信心的關鍵利好因素。

「分析師預計，收入和利潤率將繼續由銷量驅動，普遍認為到2026年，每股收益和銷售額增長將遠高於行業平均水平。[..] LLY的管道仍然強勁，預計將有前景的后期資產和監管提交文件，支持超越當前的GLP-1領導層的長期增長，」SA撰稿人Danil Sereda表示。

與此同時，競爭對手諾和諾德（NVO）周三表示，由於面臨禮來公司（NYSE：LLY）及其肥胖藥物Wegovy仿製藥日益激烈的競爭，該公司將削減成本，預計下半年其治療方法的增長將放緩。上周，在這家減肥藥物Wegovy製造商發佈盈利預警並任命新首席執行官后，投資者的市值蒸發了約950億美元。