突發兩大利好！a股收復3600點，央行等七部門重磅，散户又跑不過指數了？

A股又收復3600點了，大家的收益怕是沒有回來吧？誰能想到，銀行、鋼鐵、煤炭等板塊這麼快又捲土重來，帶着指數突破3600點，滬指算是創下年內收盤新高。這次可沒什麼反內卷小作文。

再來看今天的重磅消息：

• 美國總統特朗普稱，印度不僅在大量購買俄羅斯石油，而且將其中很大一部分在公開市場上轉售，賺取鉅額利潤。正因為如此，將大幅提高印度向美國支付的關税。

關於降息，舊金山聯儲主席戴利表示，鑑於越來越多的證據表明就業市場正在疲軟，且沒有跡象顯示關税通脹持續存在，降息時機已經臨近。戴利稱，年內進行兩次25個基點的降息看起來仍然是一個適當的重新調整，重要的是是否在9月和12月都降息，而不是降息是否會發生。

上周五美股大跳水后，很多人都覺得美股要回調，但昨天快反包了，果然還是業績為王，市場不是傻子，AI重要標的都在美股，只能抱團美股了。昨天美股硬件、軟件均大漲，英偉達大漲3.62%，Meta大漲3.51%，超威半導體大漲2.96%，谷歌漲超3%，博通漲超3%。

之前市場一直擔心北美csp資本開支的持續性，但上個月谷歌、微軟、Meta的財報證實AI正在形成商業變現閉環，Capex和ROI互相促進，AI應用正在爆發，如果投入開始賺錢了，擔憂自然會緩和。

機構分析顯示，2023年至2024年間，微軟、谷歌、亞馬遜資本支出增長大幅超過了其雲收入擴張。但在過去一年中，情況發生了變化。根據財報披露，微軟過去12個月的資本開支比前一年增長了38%，而其Azure雲收入同期也增長了34%。谷歌過去一年的資本開支增長了35%，而其雲收入則增長了31%。

由於人性的槓桿和資本的追求增值，任何高速成長的行業都會泡沫化，任何高成長板塊都會成為周期板塊。

此前我一直不擔心ai行業會要變成「科網泡沫」，因為此前ai一直在搞基建，應用沒有爆發，市場一直以挑剔的眼光去看待雲廠的資本開支，不斷懷疑ai的商業變現，不斷懷疑其資本開支持續性，我覺得不太可能泡沫化。

但是如果應用爆發了就不一樣了，我們能看到ai改變世界了，瘋狂會出現，各種ai應用會開始融資，就必然會出現供過於求。個人覺得，隨着應用的爆發，ai將必然走向泡沫化，如果明年美聯儲加速降息，ai將加速泡沫化。

• 雖然昨晚美股AI科技股大漲，但今天A股海外算力票都是高開跳水，午盤才往回收了一些。我覺得沒必要因為A股nv鏈沒有跟英偉達，就去看空。

機構票里面會有不同類型的資金，會有偏價值、風偏沒那麼高的資金，他們在4月份暴跌后，覺得估值殺的很便宜，就會買進來，漲到現在覺得估值修復到位了、后面看不清，就會賣出。但更多的是，偏成長、風偏高的資金，他們對ai前景更堅定，願意為后續增長買單。

牛股上漲的過程就是資金互道傻瓜的過程，a股有其節奏，散户最好是秉持弱者心理，不要輕易下結論，等機構定完價再説，一天甚至幾天的行情都説明不了什麼。

• OpenAI宣佈，其旗下ChatGPT本周的周活躍用户數將達到7億，較3月的5億有所增長，這標誌着其用户量同比激增逾4倍。該公司表示，這一數據涵蓋了ChatGPT的所有人工智能產品，包括免費版、Plus Pro版、企業版、團隊版和教育版，同時每日用户消息量已突破30億條。

• 馬斯克表示Grok lmagine 的使用量正像野火般迅速增長，昨天生成了 1400 萬張圖片，今天已超過 2000萬張!

• 據報道安費諾計劃億105億美元收購康普CCS部門及其債務，昨晚康普暴漲86%。MPO為康普CCS部門核心產品。安費諾收購康普正是爲了MPO業務，顯示MPO產業的重要性。今天A股MPO相關概念股也大漲，長飛光纖漲停，長芯博創一度接近漲停，太辰光、仕佳光子均漲近5%。

• 央行等七部門聯合印發《關於金融支持新型工業化的指導意見》。《意見》加強金融服務能力和長效機制建設，促進保持製造業合理比重投入。

南向資金今日淨買入234.3億港元（29.8億美元）香港股票，為幾乎17周以來最高淨買入，但南向資金昨天又賣出了181億，也不知道是啥原因。

最后簡單看下盤面，截至收盤，上證指數漲幅為0.96%，創業板指漲幅為0.39%，港股恆生指數漲幅為0.68%，恆生科技指數漲幅為0.73%。市場成交額放量至1.61萬億，超過3900家上漲。