【每日收評】單日縮量超3000億！三大指數均小幅收跌，AI應用方向午后再度活躍

財聯社8月1日訊，市場全天震盪調整，三大指數小幅收跌。滬深兩市全天成交額1.60萬億，較上個交易日縮量3377億。盤面上市場熱點快速輪動，個股漲多跌少，全市場超3300家個股上漲。從板塊來看，醫藥板塊全線逆勢走強，創新葯概念延續強勢，昂利康漲停；中藥股展開補漲，維康藥業漲停；光伏概念反彈，捷佳偉創漲停；午后AI應用端活躍，智能體方向領漲，鼎捷數智漲超10%；數據要素概念走強，深桑達A漲停。下跌方面，體育概念集體調整，共創草坪跌停。截至收盤，滬指跌0.37%，深成指跌0.17%，創業板指跌0.24%

板塊方面

光伏板塊今日展開反彈，捷佳偉創、雙良節能漲停，海優新材、奧特維、固德威、帝爾激光等漲幅居前。

消息面上，工業和信息化部辦公廳印發2025年度多晶硅行業專項節能監察任務清單，要求各地主管部門按照要求抓緊組織實施，於9月30日前將監察結果報送至工業和信息化部（節能與綜合利用司）。

中原證券發佈研報稱，截至7月底，多晶硅料、單晶硅片和太陽能電池價格均出現大幅上漲，而光伏組件價格表現相對滯后。目前，多晶硅市場尚未出現實質性回暖，進一步表現需要更多積極因素推動。綜合治理光伏行業低價無序競爭，推動落后產能淘汰是光伏行業下半年乃至明年的重要政策背景。圍繞去產能的產品銷售價格措施、企業間併購整合措施、行業准入和產品標準提高措施將會持續落地。故后續觀察光伏板塊，能否成為本輪「反內卷」的核心陣地。

醫藥股方向反覆活躍，維康藥業、華森製藥、昂利康、太龍藥業、福元醫藥、亞太藥業等漲停。

昨日，海思科公告稱，公司創新葯HSK3486（環泊酚注射液）獲FDA上市許可申請受理；華海藥業公告稱，公司下屬子公司華奧泰和華博生物的全球首款靶向IL-17A與IL-36R的雙抗藥物HB0043獲得國家藥監局覈准簽發的藥物臨牀試驗許可。

不過需要注意的是，醫藥股內部的分化逐步加劇。今日漲幅居前的個股更多聚焦於中藥、醫藥商業等位階較低的細分。而如藥明康德、恆瑞醫藥、廣生堂等趨勢核心標的則陷入調整，而德展健康、翰宇藥業等人氣股也衝高回落留下較長上影線。預計后續資金對於醫藥股方向的炒作或以板塊內部高低切的模式所延續，短線仍可關注相關細分中新晉啟動個股的補漲機會。

午后AI應用探底回升，鄭中設計漲停，鼎捷數智、果麥文化漲超15%，此外萬興科技、傑創智能、賽意信息、漢得信息、易點天下等個股同樣漲幅居前。

消息面上，7月31日召開的國務院常務會議審議通過《關於深入實施「人工智能+」行動的意見》。此外美股軟件開發公司Figma在紐交所上市首日表現強勁，收盤價115.5美元，漲幅250%。此外，隨着海外算力鏈短線陷入調整，下游應用方向的補漲機會更多的受到市場關注，並且於午后與指數走出一定程度的共振反彈。但需注意的是相較於算力硬件，AI應用尚無足夠的業績支撐，目前來看或更偏向於延伸性題材炒作。

個股方面

今日短線情緒略有修復，時隔多日后全市場再超3300家個股上漲，其中光伏概念股集體反彈，醫藥股方向持續活躍，而AI應用同樣於午后震盪走強。但連板炒作熱度仍較為低迷，隨着西藏旅遊的斷板，今日2板以上的連板股僅剩勝通能源與奇正藏藥（這兩隻均為3連板）。而一些熱門題材的容量核心同樣延續調整，如算力硬件方向的中際旭創、新易盛、滬電股份，稀土永磁概念的北方稀土、包鋼股份，創新葯方向的藥明康德、恆瑞醫藥等。此外需注意的是，隨着10倍牛股上緯新材於昨日停牌覈查，以及西藏旅遊、南方路機也於昨日盤后發佈停牌預警公告，或預示着市場對於高位股方向風險偏好的降低，資金的高低切或將成為當下短線炒作的主流風格。

后市分析

今日市場全天震盪調整，最終三大指數仍小幅收跌，量能萎縮至1.6萬億。不過需注意的是，午后當滬指與深成指回踩至20日線附近時還是獲得了一定的買盤承接。雖然還不可視為短線企穩的信號，但對於市場整體信心的恢復多有助益。因此后市先行關注20日線的得失，若指數能夠將其有效守穩併成功展開反彈的話，中期仍有望維持偏強上漲趨勢，相反一旦20日均線再度失守，屆時不排除指數整理周期進一步拉長的可能。而從市場維度而言，前期趨勢抱團核心標的同樣也是觀盤重點。截至目前來看，雖然相關個股短線相繼調整，但並沒有在高位出現價量失控的情形。若能再度獲得資金的迴流修復的話，仍有帶動市場整體反彈，反之一旦延續走弱，導致資金抱團瓦解，屆時則需提防市場整體恐慌情緒的蔓延。

市場要聞聚焦

1、國家發改委：兩重建設項目清單8000億元全部下達

國家發展改革委政策研究室主任、新聞發言人蔣毅在新聞發佈會上透露，今年「兩重」建設項目清單8000億元已全部下達完畢，中央預算內投資7350億元已基本下達完畢。下一步將會同各部門各地方，加強統籌協調和要素保障，加快項目建設進度，高質量推動「兩重」建設。同時，建立健全項目全生命周期管理機制，強化定期調度和事中事后監管，確保資金用到實處。

2、國家發改委：目前處在人工智能應用落地的關鍵窗口期

國家發展改革委政研室主任蔣毅1日表示，目前社會各界應用人工智能的需求強烈，處在人工智能應用落地的關鍵窗口期。下一步，國家發展改革委將會同有關方面，注重讓市場有方向、有信心，注重務實管用，深入實施「人工智能+」行動。一方面，大力推進人工智能規模化商業化應用，充分發揮我國產業體系完備、市場規模大、應用場景豐富等優勢，推動人工智能在經濟社會發展各領域加快普及、深度融合，形成以創新帶應用、以應用促創新的良性循環。另一方面，着力優化人工智能創新生態，加大政策支持力度，夯實算力、算法、數據、開源、人才、安全等方面基礎，加快形成動態敏捷、多元協同的人工智能治理格局，更好支撐技術落地和產業發展壯大。