Meta(META.US)Q2財報贏得華爾街集體喝彩！各大投行緊急上調目標價

智通財經APP注意到，Meta平臺(META.US)的爆炸性季度業績贏得了華爾街的喝彩。在亮眼財報公佈后，原本就看好該股的賣方分析師們紛紛緊急上調盈利預測和目標股價。

富國銀行分析師Ken Gawrelski指出，Meta帶來了"遠超預期的全面驚喜"，包括更高的營收和每股收益，以及"2026年運營支出/資本支出前瞻數據顯著超出預期"。他給予Meta"增持"評級，並將目標價從783美元上調至811美元，還給出981美元的樂觀情景目標價，認為"Reels短視頻、Advantage+廣告平臺和廣告定價改善的持續強勁貢獻"將推動股價上行。他補充道："強勁的增長前景抵消了投資壓力，推動投資者對2026/2027年的每股收益預期温和上升。"

摩根士丹利分析師Brian Nowak將目標價從750美元大幅調升至850美元，並給出1100美元的看漲情景估值，認為"AI投資將提升用户參與度並催生新產品/工具，從而支撐超額廣告變現和營收增長"。Nowak強調："關鍵結論是，我們看到了更高的短期(1-3年)盈利能力，以及一長串推動核心業務持續增長(用户參與度和/或貨幣化改善、內容創作工具、Meta AI、搜索、商業代理、設備等)或超級智能/生成式AI帶來更長期增長的可選路徑。"

摩根大通分析師Doug Anmuth將目標價從795美元上調至875美元，特別提到資本支出方面，雖然2025年資本支出指引上限"仍維持在720億美元，但公司表示為實現'全民超級智能'願景，2026年資本支出可能達到約1000億美元"。Anmuth表示："令人印象深刻的是，儘管面臨Llama 4模型發佈的挑戰和AI團隊重大調整，Meta核心廣告業務仍保持強勁，廣告展示量增速顯著加快至11%。此外，我們看好Meta在AI領域的業務機會組合——廣告、用户互動、商業消息、MetaAI和AI設備——保持完整。"

傑富瑞分析師Brent Thill提醒投資者需關注：2026年資本支出增長可能限制短期自由現金流、2026年運營費用增長較高或導致營業利潤率承壓，以及第四季度面臨的更高基數挑戰。但他同樣保持看漲立場，將目標價從845美元上調至950美元，並給出1126美元的樂觀目標價，認為"虛擬現實和元宇宙佈局將使Meta在未來十年佔據有利增長位置"，同時Messenger和WhatsApp的貨幣化速度快於預期，Instagram的新功能也增強了用户粘性。