分析師：Meta強勁的收入可能會抵消對人工智能投資飆升的擔憂

Meta Platforms（納斯達克股票代碼：META）已準備好將其不斷擴大的人工智能計劃作為市場重點，對人工智能人才和基礎設施的投資增加標誌着戰略轉向。

儘管運營費用有可能上升，但該公司積極推進先進人工智能開發，正在推動未來幾個季度的收入和每股收益預期上升。

美國銀行證券分析師賈斯汀·波斯特（Justin Post）周五重申了Meta Platforms的買入評級，價格預測為775美元，他預計該公司第二季度財報電話會議將重點關注其不斷擴大的人工智能計劃。

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Post重點介紹了Meta對Scale AI的140億美元投資、最近有關Llama 4模型延迟的報道以及Meta專門的超級智能團隊的組建等關鍵進展，所有這些都強調了Meta對先進人工智能開發的深化承諾。

Meta Platforms預計第二季度將實現強勁的收入，Post認為這可能會緩解對其大量人工智能支出的擔憂。

他進一步指出，Meta積極招聘頂級人工智能專業人員，提供有競爭力的薪酬方案，這可能有助於提高運營成本。

Post上調了第二季度預期，預計收入和GAAP每股收益分別為454億美元和6.12美元，高於華爾街估計的446億美元和5.84美元。分析師預計廣告收入將增長8%，外匯收入將提供積極的順風。他指出，買方預期介於455億美元至460億美元之間，高於Meta 425億美元至455億美元指引的高端。

Post預計第三季度收入為469億美元，每股收益為6.20美元，領先於華爾街的459億美元和5.91美元。該分析師預計Meta將在445億至475億美元的範圍內引導廣告收入，並預計廣告收入將繼續受益於人工智能驅動的改進，例如自動化活動、CRM集成以及Threads、WhatsApp和消息傳遞領域不斷提高的貨幣化。

波斯特指出，儘管人工智能招聘激增，但Meta在2025年1130億至1180億美元的支出指南內仍有空間。該分析師估計第二季度支出為278億美元，其中數據中心擴張和人工智能基礎設施需求可能推動資本支出的增加。

波斯特還預計Meta將受益於新的税法和研發信貸，可能會使2025年自由現金流增加40 - 50億美元。

該分析師指出，Meta是最強大的長期人工智能機會之一，隨着人工智能工具融入廣告堆棧，收入將大幅上漲。

Post預計2025年全年收入為1900億美元，每股收益為26.83美元（而Street為1870億美元和25.61美元）。不過，他警告説，投資者對出版物的期望很高，特別是該股今年迄今上漲了22%，交易價格為2026年每股收益的24.5倍。

價格走勢：周一最后一次檢查時，Meta股價上漲0.55%，至716.50美元。

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