沸騰！世界AI大會召開，AI主線爆發！核心AI概念股分類梳理！

（來源：金融小博士）

7 月 26 - 28 日，第七屆世界人工智能大會（WAIC） 要在上海多地同步啟幕啦！

這次大會可不簡單，主題是 「智能時代 同球共濟」 ，展覽面積首次突破 7 萬平方米，吸引 800 余家企業參展，其中市外及國際企業佔比超 50% ，還有 3000 余項前沿展品集中亮相，涵蓋 40 余款大模型、50 余款 AI 終端產品、60 余款智能機器人以及 100 余款 「全球首發」「中國首秀」 的重磅新品，規模創歷屆之最！

這對 AI 產業來説，絕對是個超級大事件，也給股市里的 AI 主線帶來了超多機會，今日A股中，AI、半導體板塊也是集體大爆發！

第七屆世界人工智能大會（WAIC）對AI主線的投資邏輯及核心概念股梳理

一、大會背景與AI主線爆發邏輯

第七屆世界人工智能大會（WAIC）將於2025年7月26-28日在上海舉辦，主題為「智能時代 同球共濟」，展覽面積突破7萬平方米，吸引800余家企業參展（國際企業佔比超50%），展出3000余項前沿成果，涵蓋40余款大模型、50余款AI終端、60余款智能機器人及百余款全球首發產品。此次大會標誌着AI技術從概念走向深度應用，政策支持、技術迭代與企業生態協同推動AI產業進入爆發期。

核心邏輯：

1. 技術集中落地

   ：大模型、智能終端、機器人等前沿技術集中展示，AI從技術研發轉向商業化應用。

2. 政策強力驅動

   ：國家級展會體現政策對AI產業的戰略定位，地方配套政策加速產業資源集聚。

3. 企業生態繁榮

   ：國內外頭部企業參展，推動技術合作與產業鏈協同，加速AI技術滲透至各行業。

二、AI主線細分領域及核心概念股

1. AI算力：算力基礎設施支撐產業爆發

• 浪潮信息（000977）

  核心優勢：全球AI服務器龍頭，市佔率28%，深度參與昇騰生態，為國內外大模型提供算力集羣解決方案。

  亮點：2024年AI服務器出貨量全球前三，受益國產替代與算力需求爆發。

• 寒武紀（688256）

  核心優勢：國產AI芯片領軍者，思元590芯片算力密度提升300%，支持大模型本地化推理。

  亮點：2024年淨利潤同比增152%，獲國家超算中心20億元訂單。

• 中科曙光（603019）

  核心優勢：高性能計算龍頭，液冷技術領先，參與多地智算中心建設。

  亮點：AI服務器與存儲產品覆蓋全球頭部雲廠商，國產化率超70%。

2. AI應用：技術落地場景加速拓展

• 科大訊飛（002230）

  核心優勢：語音交互龍頭，星火大模型覆蓋教育、醫療等300+場景，日均調用量超50億次。

  亮點：教育智能體市佔率超50%，政務雲市場份額領先。

• 同花順（300033）

  核心優勢：金融AI應用龍頭，i問財智能投顧系統用户留存率78%，覆蓋4000+量化因子。

  亮點：2024年AI業務營收佔比41%，PE估值處於行業低位。

• 衞寧健康（300253）

  核心優勢：醫療AI智能體龍頭，病歷分析-診斷閉環系統三甲醫院滲透率35%。

  亮點：2025年Q1訂單額同比增92%，政策驅動醫療數字化需求。

3. AI智能體：自主決策系統開啟新紀元

• 崑崙萬維（300418）

  核心優勢：開源大模型生態構建者，AI智能體平臺支持跨行業任務自動化。

  亮點：2024年研發投入佔比25%，智能客服產品已服務超千家企業。

• 大恆科技（600288）

  核心優勢：機器視覺+智能體解決方案，工業質檢準確率99.3%，服務特斯拉等頭部客户。

  亮點：2024年淨利潤同比增3.6%，佈局具身智能研發。

4. 端側AI：終端設備智能化升級

• 瑞芯微（603893）

  核心優勢：端側AI芯片龍頭，支持0.5B-3B參數模型部署，適配智能座艙、AR/VR設備。

  亮點：2024年營收同比增67%，車載芯片出貨量超千萬顆。

• 全志科技（300458）

  核心優勢：低功耗AI芯片設計，應用於智能家居、工業控制，技術適配邊緣計算需求。

  亮點：2024年毛利率提升至42%，獲華為、小米供應鏈認證。

5. 自動駕駛：車路協同與高階智駕

• 聯創電子（002036）

  核心優勢：車載鏡頭全球第二，市佔率25%，為特斯拉、蔚來供應ADAS鏡頭。

  亮點：2024年淨利潤同比增45%，800萬像素鏡頭量產。

• 德賽西威（002920）

  核心優勢：智能座艙龍頭，域控制器支持L4級自動駕駛，客户覆蓋英偉達、高通生態。

  亮點：2024年訂單額超50億元，海外營收佔比提升至20%。

6. 人形機器人：具身智能引領未來

• 中大力德（002896）

  核心優勢：精密減速器龍頭，產品應用於特斯拉、優必選機器人關節，國產替代率超60%。

  亮點：2024年淨利潤同比增80%，產能擴張至年產10萬台。

• 恆工精密（301261）

  核心優勢：諧波減速器核心供應商，技術對標日本HD，切入協作機器人供應鏈。

  亮點：2024年營收同比增75%，毛利率維持45%以上。

三、投資策略與風險提示

策略建議：

• 短期關注

  ：算力基礎設施（光模塊、服務器）、AI應用（金融、醫療）、端側AI（消費電子）等確定性賽道。

• 長期佈局

  ：人形機器人、自動駕駛等前沿領域，把握技術迭代與國產替代紅利。

風險提示：

• 技術落地不及預期，如大模型商業化進展緩慢；

• 行業競爭加劇導致毛利率承壓；

• 政策監管變化影響數據安全與跨境流動。

四、總結

第七屆WAIC大會標誌着AI產業進入「技術+場景」雙輪驅動階段。算力、應用、智能體等核心領域的技術突破與生態協同，將推動相關企業業績持續釋放。投資者需關注技術領先、生態卡位明確的龍頭標的，同時警惕短期估值泡沫與技術迭代風險。