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2025-07-17 11:08
四連漲后,首跌!重點佈局國產AI產業鏈的科創人工智能ETF華寶(589520)迎來逢跌佈局機遇?
今日(7月17日)重倉國產AI的科創人工智能ETF華寶(589520)在水面下震盪,場內價格現跌0.11%。成份股方面,石頭科技漲超3%,凌雲光漲逾2%,瀾起科技、奧比中光、天準科技、雲從科技飄紅。
消息面上,當地時間7月15日,美國財政部長貝森特表示,中國已經研發出性能與H20芯片相當的芯片,因此英偉達銷售H20芯片不存在問題。市場分析人士表示,國產替代並未減速!在DeepSeek等國產大模型開源普及下,中國算力基建(CPO、PCB、液冷)或迎來「十年一遇」的擴張期。
7月16日,英偉達CEO黃仁勛表示,中國培養了全球約50%的AI研究人員。中國的開發者、創業者正在推動AI的快速創新,現在有100萬名開發者投身這一領域,像DeepSeek、阿里巴巴、MiniMax、百度,他們開發的產品都是世界級的,推動了全球人工智能的發展。
為什麼要發展AI+?東吳證券指出,基於我國國情與全球AI產業鏈特徵的人工智能戰略:
(1)中美AI產業存在巨大差異:美國位於全球AI產業鏈的最頂端,掌控雲服務與芯片市場的壟斷地位,雲基礎設施服務市場前八名中美國公司累計市佔率超70%;截止至2023年底,美國AI芯片頭部企業(NVIDIA、AMD、Intel)累計市佔率達80-85%,形成技術壁壘與生態壟斷;而對中國而言,基於我國的數據優勢(我國超80%數據來自政府,尚處於未被開發的狀態,具有極大經濟潛力)、產業鏈優勢(中國具有全世界最完整的產業鏈)、市場優勢(我國具有超大規模市場需求以及豐富的應用場景),讓渡上游利潤、擴張下游應用纔是我國核心優勢與AI產業的關鍵突破口。
(2)未來我國將以通用大模型為基、垂直大模型為梁發展AI應用:通用大模型將成為一切AI應用的基石,是算法平權的決定性因素;算法平權后差異焦點轉向私域數據,而基於通用大模型疊加私域數據訓練出垂直大模型將成為打通AI應用的「最后一公里」。
中信建投表示,從當前環境來看,「天時、地利、人和」都在逐步具備,依然堅定看好后續AI應用發展表現。從三方面來看,全球模型、算力及AI應用均發生變化。隨着算法不斷迭代以及芯片升級,大模型成本不斷降低,模型平權(降本)趨勢明顯,端側算力值得期待。AI應用的發展將經歷聊天機器、AI Agent、數字員工/機器人三大階段,2025有望成為AI Agent元年。未來,新一輪技術革命將從信息化、網絡化到數字化、智能化。
【國產替代之光,科創自立自強】
重點佈局在國產AI產業鏈、具備較強國產替代特點的科創人工智能ETF華寶(589520)及其聯接基金(A類:024560/C類:024561)有三大特徵:
1、端雲融合,自主可控:端雲融合是AI發展的核心趨勢,科創板人工智能指數均衡配置應用軟件、終端應用、終端芯片、雲端芯片四大環節,有望受益於端側芯片/軟件AI化進程提速。
2、創新驅動,未來可期:乘風AI熱潮,全球大模型百花齊放,國產DeepSeek實現彎道超車,打破海外算力封鎖,奠定了國產AI公司后來居上的基石。
3、收益亮眼,長期領跑:科創板人工智能指數自9.24行情以來,截至6月底,累計上漲90.90%,大幅跑贏科創綜指(61.53%)等寬基指數、科創芯片(86.53%)等細分行業指數和中證人工智能主題指數(54.31%)等同類人工智能指數。
風險提示:科創人工智能ETF華寶被動跟蹤上證科創板人工智能指數,該指數基日為2022.12.30,發佈於2024.7.25,上證科創板人工智能指數2023年、2024年的年度漲跌幅分別為:12.68%、32.36%。指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整,其回測歷史業績不預示指數未來表現。指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整,其回測歷史業績不預示指數未來表現。本文中提及的個股、指數成份股僅作展示,個股描述不作為任何形式的投資建議,也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估科創人工智能ETF華寶的風險等級為R4-中高風險,適宜積極型(C4)及以上的投資者,適當性匹配意見請以銷售機構爲準。任何在本文出現的信息(包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等)均只作為參考,投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另,本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閲讀者任何形式的投資建議,亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險,基金的過往業績並不代表其未來表現,基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證,基金投資須謹慎。
責任編輯:楊賜