北水動向|北水成交淨買入38.24億 AI概念股明顯分化 美團(03690)再獲北水資金加倉

智通財經APP獲悉，7月15日港股市場，北水成交淨買入38.24億港元，其中港股通(滬)成交淨買入15.9億港元，港股通(深)成交淨買入22.34億港元。

北水淨買入最多的個股是美團-W(03690)、石藥集團(01093)、快手-W(01024)。北水淨賣出最多的個股是騰訊(00700)、小米集團-W(01810)、中芯國際(00981)。

港股通(滬)活躍成交股

港股通(深)活躍成交股

美團-W(03690)獲淨買入6.46億港元。消息面上，據新華財經報道，7月15日，遵義市紅花崗區餐飲行業商會發布《關於呼籲外賣平臺停止「內卷式」補貼和不正當競爭的倡議書》。此外，7月13日凌晨，美團發佈戰報稱，截至7月12日23時36分，美團即時零售日訂單量超過1.5億單。交銀國際此前指出，商户、騎手端營運和調度仍是維持市佔核心，美團外賣仍有領先優勢，並有較大概率維持市佔。

石藥集團(01093)獲淨買入1.77億港元。消息面上，Insight 數據庫顯示，2025年以來，石藥集團已經有9款1類新葯首次在國內獲批臨牀。其中，有5款新葯還實現了中美IND雙批。瑞銀此前發佈研報稱，將石藥目標價上調至10港元，並重申買入評級，認為預期的授權交易和有效的銷售費用控制尚未在股價反映。

快手-W(01024)獲淨買入1.49億港元。消息面上，中信建投發佈研報稱，可靈AI商業化變現提速，2025年4月，公司推出可靈AI 2.0視頻生成大模型，性能全球領先，標誌着其在生成式AI領域的技術壁壘再度提升，1Q可靈收入超1.5億元，有望助力公司打開成長空間。

巨星傳奇(06683)獲淨買入5855萬港元。消息面上，7月9日，周杰倫正式入駐抖音平臺，名稱「周同學」，認證身份為歌手。開源證券曾表示，巨星傳奇開闢了「自有明星IP+內容化場景+新零售」的獨特流量變現路徑，深度綁定周杰倫、劉畊宏兩大高人氣明星IP構築核心壁壘，目前已構建豐富明星組合。經多年深耕，IP創造和運營、新零售兩大業務已形成獨立造血能力，呈現「IP勢能×渠道增長」的乘數效應。

AI概念股明顯分化，金山雲(03896)獲淨買入1536萬港元，而阿里巴巴-W(09988)、中芯國際(00981)分別遭淨賣出266萬、1.81億港元。消息面上，美國政府批准英偉達H20出口許可。信達證券指出，目前，H20芯片是中國市場上的重要AI加速器。儘管性能不及H100，但其在集羣模式下通過增加芯片數量可以實現接近H100的算力。此次H20的解禁可滿足部分國產大模型訓練和推理的需求，有利於國內AI模型的硬件和軟件能力進一步提升。

騰訊(00700)遭淨賣出8.3億港元。消息面上，中金表示，騰訊的遊戲業務仍較為健康，同時廣告業務驅動力穩健，總體高質量增長持續。該行指出，由於此前AI投入並未到達商業化變現周期，因此資本開支導致的折舊費用或將進一步抬高成本與費用；騰訊亦持續依賴高質量增長，實現收入結構變化帶來的毛利率改善，同時維持相對謹慎的費用支出。該行預計2Q25經調整營業利潤同增14%，經調整淨利潤同增11%。

此外，香港中旅(00308)、健康之路(02587)分別獲淨買入8249萬、5324萬港元。而小米集團-W(01810)、國泰君安國際(01788)分別遭淨賣出5.25億、5150萬港元。