標準普爾500指數重塑：XDIV ETF除息、增長

對於那些欣賞標準普爾500指數長期增長但更願意避免與股息相關的税收影響的股東來説，Roundhill Investments最近推出了一種新選擇。

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Roundhill S & P 500無股息目標ETF（BATS：XDIV）於7月10日開始交易，旨在實現以前從未有ETF嘗試過的目標：提供整個S & P 500指數的風險敞口，同時積極減少股息支付。

音高很簡單。大多數投資者，尤其是那些有納税賬户的投資者，認為股息不是「免費的錢」，而是每年的税務麻煩。XDIV是專為税務敏感的投資者設計的，提供了長期資本增值的潛力，分配保持在儘可能接近零的水平。

Roundhill首席執行官Dave Mazza指出，股息本身並不糟糕。但對於一些投資者來説，跳過它們可以等同於更好的稅后結果。

與避開高收益股票的共同股息厭惡策略相反，XDIV開闢了一條新道路：它保持全面的標準普爾500指數敞口，同時仍試圖避免股息。儘管ETF無法保證零分佈，但其方法旨在在不損害多元化的情況下大幅減少零分佈。

這是一個小眾概念，但可以以商業般的精確性吸引高淨值投資者或資本收益經理。它甚至可能會吸引那些尋求在不納税的情況下獲得複合回報的年輕投資者。

它也異常便宜。XDIV的淨費用率為0.0849%，是目前最便宜的標普500跟蹤ETF之一。

税收效率並不是ETF領域的全新解決方案，但XDIV將其提升爲一種藝術形式。是否公開報道將取決於他們是否認為規避股息是值得的，或者他們是否更願意將付款本身再投資。

然而，在「主題」往往被翻譯為「噱頭」的ETF領域，Roundhill的無股息旋轉顯得令人耳目一新。這不是潮流追蹤。這是税收效率。

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照片：Shutterstock