美銀：谷歌(GOOGL.US)重金押注AI代碼 同業巨頭GitLab(GTLB.US)、JFrog(FROG.US)直面圍剿

谷歌(GOOGL.US)以24億美元收購人工智能(AI)代碼生成工具公司Windsurf的技術授權及人才團隊，這一交易或將加劇DevSecOps領域的競爭格局。美國銀行分析指出，此舉可能對GitLab(GTLB.US)和JFrog(FROG.US)等企業構成競爭壓力。

「以Windsurf和Cursor為代表的AI代碼生成工具正成為DevSecOps領域(應用開發、安全防護、運維管理)的投資焦點，」由Koji Ikeda領導的美銀分析師團隊在周一發佈的投資者報告中表示，「私營代碼生成工具在用户規模與營收增長方面的快速擴張，以及生成式AI與智能體AI在該領域展現的實際效益，共同推動了這一趨勢。」

分析報告特別指出，GitLab近期已着重強調其在AI驅動DevSecOps領域的戰略佈局。

「面對私營代碼生成工具在估值、增長及差異化方面的市場熱議，加之GitLab決定將部分AI功能(如代碼建議)免費納入付費層級(Premium和Ultimate套餐)，我們認為市場將更加關注其代碼生成工具的戰略佈局是否得當，」Ikeda表示。

JFrog同樣面臨鞏固市場地位的新挑戰。

Ikeda補充道：「隨着代碼生成工具逐漸成為贏得DevSecOps工作流主導權的關鍵戰場，以及GitLab等平臺供應商計劃擴展二進制存儲庫功能，我們認為關於JFrog長期行業領導地位的討論將會升温。儘管我們的前期研究顯示JFrog在三大頭部供應商(尤其是企業級市場)中佔據領先地位，但若二進制存儲庫工作流的戰略價值持續提升，JFrog可能需要採取更積極的防禦策略。」

美銀對GitLab和JFrog均給予「買入」評級，目標價分別為72美元和48美元。

值得關注的是，谷歌此次收購使得OpenAI此前擬議的收購計劃落空——據傳今年5月OpenAI曾計劃以30億美元收購Windsurf。