【明日主題前瞻】為搶佔下一代技術風口，大批「玩家」佈局這類產品研發與應用

【今日導讀】

為搶佔下一代技術風口，大批「玩家」佈局這類產品研發與應用

創紀錄！智元、宇樹聯手中標人形機器人領域最大訂單

中核集團宣佈重大突破，「第一桶鈾」成功生產下線

AI應用拉高算力需求，機構稱該領域有望迎來爆發增長

工信部發文稱要實施「人工智能+製造」行動

多地持續推進產業落地，行業正加速從技術驗證邁向商業化落地階段

Grok4、Kimi K2等重磅大模型發佈，機構稱新一輪AI「軍備競賽」已經開啟

【主題詳情】

為搶佔下一代技術風口，大批「玩家」佈局這類產品研發與應用

據媒體報道，電動化正深入船舶、飛行器、機器人、工程機械等多個領域，帶動鋰電從單點高增走向多點爆發。新興應用場景對能量密度、安全性和輕量化的高要求，正倒逼材料體系與製造技術快速演進，固態電池成為格局重塑的關鍵變量。

隨着市場對高性能電池的需求日益增加，固態電池作為極具前景的下一代電池技術，吸引大批「玩家」入局，產業化進程不斷提速。為搶佔下一代技術風口，不少海外電池企業也已着手佈局固態電池研發與應用。5月，寶馬集團宣佈全球首輛搭載全固態電池的測試車型在慕尼黑正式啟動道路實測，標誌着寶馬集團與固態電池技術企業的合作進入全新階段。國內不少產業鏈龍頭公司正加速提升自身電池業務的覆蓋面，並積極開展固態電池的研發佈局，更好地把握新興應用場景帶來的市場機遇。從各家企業披露的進展來看，雖然目前固態電池應用重心仍在車端，但其應用版圖正逐步拓展至低空經濟、人形機器人及電動兩輪車等新興領域，展現出多元化市場潛力。EVTank預計，全固態電池將在2027年實現小規模量產，到2030年將實現較大規模的出貨。預計到2030年全球固態電池出貨量將達到614.1GWh，其中全固態的比例將接近30%。

上市公司中，利元亨在固態電池領域，公司攻克干法電極核心裝備研發難關，實現全流程裝備自主化開發，擁有穩定的正極干法塗布、壓制轉印、極片膠框成形、高壓化成分容等關鍵工藝技術，具備實現由實驗室向規模化量產的技術轉化能力；成功中標頭部企業首條硫化物固態電池整線項目，斬獲頭部車企批量塗布機訂單。南都電源近期推出的783AH超大容量儲能固態電池循環壽命不低於10000次，單體能量超過2.5kWh，能量效率超95%，體積能量密度大於430Wh/L，適應2～8h儲能應用場景。星雲股份作為鋰電池檢測技術領先企業，公司已針對下游固態電池領域客户的主要路線佈局，近期公司自主研發生產的固態電池智能化生產線順利完成向國內某知名客户交付驗收。

創紀錄！智元、宇樹聯手中標人形機器人領域最大訂單

據媒體報道，智元機器人、宇樹科技中標中移（杭州）信息技術有限公司2025年至2027年人形雙足機器人代工服務採購項目，總標包1.24億，分別為：智元機器人7800萬元（含税），宇樹4605萬元（含税）。創下國內人形機器人領域單筆訂單金額最高紀錄，標誌着人形機器人產業化進程邁出了堅實一步。

國泰海通發佈研報稱，據高工機器人產業研究所(GGII)估計，2025/2030/2035年全球人形機器人市場銷量分別為1.24/近34/超500萬台，對應市場規模分別為63.39/超640/超4000億元，人形機器人行業將在中長期內保持中高速增長，未來潛力巨大。

公司方面，兆豐股份設立了子公司兆豐（杭州）智能裝備有限公司開展滾珠絲槓、滾柱絲槓等業務，目前正在進行相應研發試製。江蘇雷利自主研發空心杯電機、精密齒輪箱、T 型絲桿、滾珠絲槓、行星滾柱絲槓、無框力矩電機等產品，同時將繼續通過對外投資、產業合作等方式佈局高精度傳感器、編碼器及驅動控制組件。公司的「絲桿+行星齒輪箱+直流電機+編碼器」組件可用於靈巧手中，實現高精度、高響應的末端操作。公司是蔚藍科技四足機器人關節執行器供應商，控股子公司鼎智科技獲評智元機器人優秀合作伙伴。

中核集團宣佈重大突破，「第一桶鈾」成功生產下線

近日，從中核集團獲悉，我國規模最大的天然鈾產能項目「國鈾一號」示範工程，成功生產下線「第一桶鈾」，標誌着我國天然鈾生產取得突破，將有力保障我國能源資源安全的自主可控。「國鈾一號」示範工程是我國產能規模最大、建設標準最高、建設速度最快的天然鈾生產基地，位於內蒙古鄂爾多斯，具有綠色、經濟、智能、高效的特點。

「第一桶鈾」的成功生產下線，進一步提升了我國在鈾資源開發領域的國際影響力。中信建投證券王介超認為，全球核能復甦，中美法日等核電大國競相推進核電項目審批及建設，疊加金融機構持續採購，鈾需求勢將穩中有增，而此前由於鈾價長期低迷，礦山資本開支萎縮，導致新增礦山供給受限，疊加十年供需錯配導致的庫存持續去化，鈾價易漲難跌，第三輪牛市將長期持續。

上市公司中，萬里石通過收購賽富礦業有限公司和唐資源有限公司股權，獲取哈薩克斯坦的鈾礦資源，並參股中核資源公司，鈾礦資源注入可期。中核科技為中核集團旗下，在覈電站用關鍵閥門、核化工、后處理關鍵閥門、石油化工高端閥門、超超臨界火電關鍵閥門、LNG關鍵閥門、煤化工關鍵閥門等領域均具備了國內行業領先的研發製造能力。

AI應用拉高算力需求，機構稱該領域有望迎來爆發增長

近日，並行科技董事長、總經理陳健表示，DeepSeek顯著降低了大模型的訓練成本和推理成本，讓大模型能夠進入更多行業，這推動了算力需求暴增。「總體來看，我們的體會是不同行業對大模型算力的需求越來越高，第四次工業革命可能真的來了。」

冷卻系統是數據中心主要組成部分之一，其本質是保障芯片及服務器穩定運行。浙商證券表示，AI應用拉高算力需求，液冷方案迎來爆發增長。1）下游：中國傳統IDC業務將逐步回暖，智算中心市場投資規模高速增長。預計2025-2028年IDC市場規模從1730億元增長至2525億元，CAGR達到13%，2023年起國內頭部互聯網企業及科技公司加速AIGC佈局，預計2025-2028年智算中心市場規模從1356億元增長至2886億元，CAGR達到29%。2）政策：多項政府報告提出到2025年底，新建及改擴建大型和超大型數據中心電能利用效率降至1.25以內，國家樞紐節點數據中心項目電能利用效率不得高於1.2。三大運營商提出在2025年后實現50%以上液冷規模應用願景。3）液冷：AI推動GPU功率提升，液冷成為製冷必然選擇。預測2025-2027年中國液冷市場規模從149.8億元增長至347.4億元，CAGR為52.3%。

上市公司中，高瀾股份在液冷賽道深耕20余年，是國內起步最早的液冷廠商之一，在細節設計、工程經驗、工藝把控上都有相當成熟的經驗，公司的液冷相關客户包括字節跳動、阿里巴巴、騰訊等。飛龍股份在液冷領域有部分產品定點和小批量供貨。英維克憑藉自身掌握的關鍵自主技術，液冷散熱技術已有端到端全鏈條佈局，針對算力設備和數據中心推出的Coolinside液冷機櫃及全鏈條液冷解決方案。公司產品涵蓋冷板、快速接頭、Manifold、CDU、機櫃，到SoluKing長效液冷工質、管路、冷源等。

工信部發文稱要實施「人工智能+製造」行動

據媒體報道，工業和信息化部發布信息化和工業化融合2025年工作要點，含五方面17項內容。其中提到，提升智能化水平。編制製造業企業人工智能應用指南，加強人工智能技術在工業領域的深度融合應用。實施「人工智能+製造」行動，支持企業在重點場景應用通用大模型、行業大模型和智能體。深入實施智能製造工程，持續開展智能工廠梯度培育行動，研究制定智能工廠梯度培育管理暫行辦法。依託智能工廠建設，帶動智能製造裝備、工業軟件和系統集成創新成果加速應用和迭代升級。

中信建投稱，隨着Agent產品加速落地，AI產業持續向上，商業化落地節奏有望加快。投資建議上，Agent產品密集更新，關注兩大賽道：①利好有數據、有客户、有場景的軟件企業，AI產品有望帶動公司ARPU提升和項目單價上升；②模型私有化需求增加，利好一體機、超融合和B端服務外包企業。

公司方面，德生科技依託「AI Agent」智能引擎，聚焦「就業」「就醫」「政務」等民生核心場景，構建精準化用户運營體系，打造差異化服務平臺，培育可持續的業務增長模式。公司與初芯堂合作共創的AI中醫智能體，接入了相關大模型，能夠實現智能輔助診療、虛擬數字人自動化解讀檢測報告等；目前已應用社區、企業健康小屋、醫館、藥店等場景。法本信息打造了垂直行業深度適配、安全可控的企業級AI Agent解決方案，不斷將AI技術轉化為千行百業可持續的新質生產力。

多地持續推進產業落地，行業正加速從技術驗證邁向商業化落地階段

據報道，業內人士認為，隨着技術的逐步成熟，以及政策扶持力度的提升，Robotaxi行業有望迎來快速成長。日前，特斯拉CEO埃隆·馬斯克表示，根據監管部門的批准，特斯拉將在「一兩個月內」將其Robotaxi服務擴展到舊金山灣區。

我國正從政策層面積極發力，助力Robotaxi行業快速商業化、規模化發展。目前，北京、上海、天津、武漢等地持續推進自動駕駛產業落地。在2024世界人工智能大會上，上海發放了首批無駕駛人智能網聯汽車示範應用許可，這是無人駕駛裝備在浦東新區乃至全國範圍內應用的一個重要里程碑，標誌着無人駕駛裝備正逐步走向規範化、規模化應用的新階段。2025年4月28日，工業和信息化部發布《2025年汽車標準化工作要點》，提出加快自動駕駛系統安全要求強制性國家標準研製。浙商證券認為2025年有望成為Robotaxi量產元年，全球Robotaxi產業有望迎來多重催化：1）Robotaxi商業化運營推廣加速，頭部企業營收快速增長；2）量產車型有望陸續下線並投入使用，單車盈利能力快速提升；3）全球Robotaxi運營範圍持續擴大。

上市公司中，大眾交通作為上海和長三角區域重要的綜合交通服務供應商，始終對各類新質生產力予以密切關注。2023年，公司與百度合作，在嘉定地區開展智能網聯汽車示範運營。錦江在線下屬錦江出租部分企業與相關合作方在上海嘉定區及臨港新城指定區域內開展了智能網聯無人出租車示範運營活動。飛榮達表示，小馬智行是公司的合作客户，公司有向客户提供電磁屏蔽材料及器件、導熱材料及器件等相關產品。

Grok4、Kimi K2等重磅大模型發佈，機構稱新一輪AI「軍備競賽」已經開啟

機構研報表示，全球範圍內新一輪AI「軍備競賽」已經開啟，Grok4、KimiK2等重磅大模型發佈有望顯著催化國內算力需求與應用生態，看好國產算力與AI應用發展。

近日，國內外AI相關消息不斷。阿里通義實驗室開源多模態推理模型HumanOmniV2；業界首個美術級3D生成大模型Hunyuan3D-PolyGen正式發，可生成面數達上萬面的複雜幾何模型，助力美術師建模效率提升超70%；OpenAI宣佈，已完成了一筆價值近65億美元的全股票交易，收購AI設備創業公司ioProducts，挺進硬件市場。華福證券看好全球AI應用的加速落地。開源證券表示，多模態模型及Agent的持續更新迭代，及互聯網大廠對AI的持續投入，將推動AI應用在內容創作、商業活動等垂直領域加快滲透。

上市公司中，掌閲科技相關優質IP會授權開發遊戲產品。公司正在推動AIGC在內容生產、營銷推廣、豐富產品形態等多方面深化應用。公司積極推進AI大模型在數字閲讀垂直領域的應用，充分利用在內容版權資源、創作者生態、海量用户資源等領域的優勢，將國內領先AI大模型和「掌閲」APP進行深度融合。久遠銀海緊跟人工智能的新變化，打造「銀海聞語」民生領域大模型與AI+行業應用。AI+醫療作為公司持續投入的重點領域，已完成醫學影像識別、醫療知識圖譜、智能導診、ICD編碼智能推薦等多方面的能力積累。公司通過對DeepSeek-R1的接入和融合其相關能力，實現了公司銀海「聞語」大模型訓練質效的大幅度提升。