誰是風口？電信市場AI服務器半年集採分析（附份額圖）

重新定義算力 「超級大腦」。

算力是打造大模型生態的必備基礎，然而，服務器作為算力的載體，無疑是大模型發展的重要支撐。

隨着人工智能技術的飛速發展，AI服務器市場也呈現出蓬勃發展的態勢。在這個領域，中國的科技企業正在迅速崛起，競相爭奪國內AI服務器的「第一」寶座。那麼，在AI浪潮下，誰是國內AI服務器「王者」？

AI服務器：智算時代中流砥柱

相關數據顯示，2024年我國整體算力規模達 246EFLOPS （每秒百億億次浮點運算），其中，智能算力規模達 725.3EFLOPS ，同比增長74.1%。預計2025年將突破 1037.3EFLOPS ，較2024年增長43%。

AI浪潮下，算力供給需求越來越高，數據中心作為大規模算力的載體，承擔的計算量越來越大，帶動服務器需求日益增長。

在數據中心的龐大體系里，AI服務器與通用服務器宛如兩根擎天巨柱，共同撐起了數據運算與處理的廣袤天空。AI服務器不同於通用服務器，作為算力載體，通常搭載高性能的處理器、大容量的內存和高速的存儲系統，更專精於海量數據（維權）處理和運算方面，是專門為人工智能應用而設計和優化的服務器。

電信運營商作為算力網絡的提出者和建設者，進一步優化了運營商智能算力資源佈局。

財報顯示，2024年，中國移動智算規模達到29.2EFLOPS。2025年，中國移動智算規模（FP16）將超過34EFLOPS，對推理資源投資「不設上限」，覆蓋「東數西算」八大樞紐節點。

2024年，中國電信自有智能算力達到35EFLOPS。2025年，中國電信算力投資同比增長超20%，產業數字化方面佔比預計提升至38%，且「不設上限」。

2024年，中國聯通智算規模超過17EFLOPS，支撐起300多個訓推一體算力池的運營。2025年，中國聯通算力投資同比增長28%，為AI重點基礎設施和重大工程專項預留特別預算。

誰是AI算力服務器市場領軍者？

面對AI產業快速發展，三大運營商積極佈局，持續加大對AI服務器集採。2025年上半年以來，中國移動從集團和地方層面開展了多次AI服務器集採，包括中國移動2025年至2026年人工智能通用計算設備（推理型）集中採購項目、雲能力中心2025年服務器框架（第一批次）採購項目等。

據《通信產業報》研究組監測，2025年上半年電信市場AI服務器集採份額較大的服務器廠商分別為崑崙技術、華鯤振宇、武漢長江、寶德計算、軟通計算機、華啟智慧、新華三、超聚變、浪潮，佔比分別為26.02%、19.74%、17.42%、13.03%、11.18%、9.32%、2.51%、0.68%、0.10%。

其中，與集採中標「常客」不同，浙江華啟智慧是個「新面孔」。據瞭解，華啟智慧成立於2022年10月28日，是大華股份的子公司，主要承接服務器相關業務。華啟智慧以「鯤鵬+昇騰」的基礎軟硬件技術作為算力底座，為相關行業提供通用計算和AI計算系列服務器。

值得一提的是，從近幾年運營商開展的幾次重要算力服務器集採可以看出，運營商早已加大了對人工智能算力服務器的需求。其中，中國移動2024年至2025年新型智算中心採購（標包1），採購人工智能服務器7994台。中國電信AI算力服務器（2023—2024年）集中採購項目是中國電信首次將AI算力服務器作為獨立品類進行集採，規模超過5000台。中國聯通2024年人工智能服務器集採項目合計2503台。

當前，爲了滿足日益增長的計算需求，許多公司正在研發專門針對AI任務優化的硬件，提供更高的計算性能和能效比，進一步推動AI服務器行業的發展。

推理型AI服務器：有望成為主流產品

相關數據顯示，全球AI服務器市場規模在2024年達到1251億美元，預計2025年將增長至1587億美元，到2028年有望突破2227億美元。在中國，2024年AI服務器市場規模達到190億美元，同比增長87%，出貨量超過40萬台。AI服務器市場結構中，訓練型服務器佔57.33%，推理型服務器佔42.67%。

AI識股

從市場結構來看，根據應用場景的不同，AI服務器主要分為訓練型服務器和推理型服務器。訓練型服務器主要活躍於模型訓練的戰場，這里需要強大的計算火力，對芯片算力有着極高的要求，同時還須具備海量存儲，以及高速數據傳輸速率，以便在複雜的模型訓練過程中，能夠迅速處理源源不斷的海量數據。而推理型服務器則聚焦於模型推理或部署環節，在這個場景下，實時性與穩定性成為關鍵指標，相較於訓練環節，其對算力的要求相對偏低。

在AI大模型發展的初期階段，由於對模型訓練的需求旺盛，訓練型服務器在市場中佔據主導地位。然而，隨着生成式AI應用的不斷深化和拓展，推理型服務器正憑藉其獨特優勢，逐漸在市場中嶄露頭角。

以中國移動2025年至2026年人工智能通用計算設備（推理型）集中採購項目為例，包括6個標包，採購約7058台推理型AI服務器。也充分印證了中國移動2025年對推理資源投資「不設上限」的規劃。

可以預見，未來隨着更多AI應用從模型訓練階段轉向實際推理應用，推理型服務器有望逐漸成為市場的主流產品。