放量大漲，再度開搶！

關鍵指標【僅供參考】

1、滬深300股債利差擇時模型：5.97%，維持100%偏股基金。（持有資金或新增資金均配置節節高混合/雄霸賽道偏股等組合）。

2、萬得全A市淨率：1.63倍，處於40.7%分位數（歷史1.28-2.14，再跌21.47%達到近10年最低，漲31.29%創近5年新高），創新葯領漲。

3、可轉債均價：136.741元，處於73.05%的適中偏高區域（歷史94.741-152.232）。

4、動量寬基/資產：微盤股；動量板塊：金融科技、港股創新葯、費城半導體、遊戲。

今天買入「全球平衡精選」1000元，

繼續囤積全球優質資產。

全球平衡精選年內上漲3.9%，

成立以來累計上漲了9.69%，

期間最大回撤3.31%。

持有體驗比較好，

后期市場整體高估后，

準備將其作為戰略儲備資產加大買入。

月底衝刺剛過，

國債逆回購利率狂降至1.5%附近，

資金緊張局面顯著緩解，

銀行紅利等放量大漲，

可以看出該類資產對於市場利率非常敏感。

創新葯連續三天放量上漲，

資金再度入場搶購。

【消息方面】

1.高層召開財經會議，研究縱深推進全國統一大市場建設、海洋經濟高質量發展等問題，要求持續擴大對內對外開放，走出一條具有中國特色的向海圖強之路。

2.兩部門印發《支持創新葯高質量發展的若干措施》，支持醫保數據用於創新葯研發，利好創新葯和醫療AI。

3.6月份，製造業採購經理指數（PMI）為49.7%，比上月上升0.2個百分點，製造業景氣水平繼續改善。

從企業規模看，分化比較大，大企業處於景氣擴張，小企業則在持續收縮，與A股大小企業走勢恰好相反。

大型企業PMI為51.2%，上升0.5個百分點；中型企業PMI為48.6%，上升1.1個百分點；小型企業PMI為47.3%，下降2.0個百分點。

4.針對「國內頭部光伏玻璃企業計劃於7月開始集體減產30%」的市場消息，亞瑪頓董祕回覆稱消息屬實，光伏行業產能加速出清，將有力促進行業后續可持續健康發展。

5.亞馬遜宣佈部署了第100萬台機器人，已經部署的機器人既包括固定工位機器人，也有自主導航的搬運機器人，且開始具備AI能力，可分揀近95%的包裹。

同時，亞馬遜推出新生成式AI基礎模型DeepFleet，被稱為「智能交通管理系統」，該技術將協調亞馬遜整個運營網絡上機器人的行動，使機器人車隊的行動時間縮短10%，能夠以更快的速度和更低的成本為客户送貨。

6.媒體稱歐盟將接受美國10%的普遍關税，但尋求關鍵行業豁免，希望美方承諾在醫藥、酒類、半導體和商用飛機等關鍵領域降低關税税率。

【行情方面】

1日，離岸人民幣小幅升值，主力淨流出279億元,2516只上漲，2396只待漲，市場整體上漲0.26%，玻璃纖維、化學制藥、生物製品等板塊領漲，貴金屬和銀行放量上漲；港股休市一天。

1日夜間，貴金屬企穩，黃金上漲1.28%，白銀上漲0.2%，ICE布油上漲0.81%，美國十年期國債收益率走高至4.245%，道瓊斯上漲0.91%，納斯達克100下跌0.89%，中概互聯上漲0.03%，A50上漲0.26%。

美股分化，高分紅傳統行業整體上漲，但科技行業龍頭多數下跌，穩定幣Circle上漲6.2%，LEN上漲4.41%，霍頓房屋上漲3.86%，漲幅靠前；

創新葯VOR下跌11.73%，特斯拉下跌5.34%，博通下跌3.96%，奈飛下跌3.4%，跌幅偏大。

中概美股小幅震盪，中小電商表現偏好，聚好商城上漲30.15%，虎牙上漲13.17%，漲幅較大。

一、特色老債

1、雙低轉債【偏安全】

浦發轉債、海亮轉債、鷹19轉債、利羣轉債、遊族轉債。

2、小規模雙低債【偏活躍】

遊族轉債、金輪轉債、金埔轉債、冠中轉債、英特轉債。

3、低溢價轉債【偏進攻】

泉峰轉債、帝歐轉債、會通轉債、廣大轉債、齊魯轉債。

1日可轉債等權上漲0.49%，溢價率中位數為29.32%，繼續走強。

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以上為個人觀察和思考，僅供參考，不做推薦。

二、估值分析

（轉自：基少成多）