【券商聚焦】國金證券維持信達生物(01801)「買入」評級 公司腫瘤創新「IO+ADC」雙重升級戰略確立

金吾財訊 | 國金證券發研指，6月28日，信達生物(01801)在上海召開了信達生物腫瘤創新研發日，全面展示了公司在下一代免疫治療（IO）與下一代抗體偶聯藥物（ADC）領域的「雙重升級」戰略。本次活動有超過500名行業意見領袖（KOL）、研究者、分析師及全球投資者現場參會。

此次會議上，公司明確了成為國際化大藥企的目標。部分候選產品包括：TOPO1i CLDN18.2(密接蛋白 18.2）ADC（抗體偶聯藥物）、DLL3（delta樣配體 3）ADC 、三特異性 T細胞連接器、EGFR/B7H3雙抗ADC以及全球首個進入臨牀的CEACAM5雙載荷ADC等。

根據公司近期瑪氏度肽等新葯獲批及創新數據所帶來BD潛力及臨牀推進等情況，該機構上調盈利預測，將公司2025/26年營收上調13%/8%至119/152億元，將公司2025/26年歸母淨利潤分別調整178%/-15%至4/9億元，預計公司2027年營收與歸母淨利潤分別為195/17億元。維持「買入」評級。