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2025-06-09 15:57
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(轉自:IPO熱點)
一報考、一過會,兩家汽車零部件企業IPO同日迎來新進展。
6月6日,上交所官網顯示,重慶至信實業股份有限公司(簡稱「至信股份」)在主板上市的首發申請獲受理,公司擬募資13.29億元。公司主營汽車衝焊件以及相關模具的開發、加工、生產和銷售,已成為長安汽車、吉利汽車、長安福特、蔚來汽車、理想汽車、比亞迪、長城汽車等知名整車製造廠商的一級供應商,並已配套寧德時代、英納法、偉巴斯特等知名汽車零部件供應商。
同日,江陰華新精密科技股份有限公司(簡稱「華新精科」)IPO過會。華新精科計劃衝刺滬市主板上市,擬募集資金7.12億元。公司專注於精密衝壓領域產品的研發、生產和銷售,是國內少數可實現從原材料分剪到產品衝壓及后道工序全工藝流程的企業,已與法雷奧、臺達電子、博世集團、艾爾多集團、匯川技術、比亞迪、寶馬集團、採埃孚等眾多知名企業建立了良好的合作關係。
至信股份IPO獲受理
招股書(申報稿)顯示,至信股份主營汽車衝焊件以及相關模具的開發、加工、生產和銷售,主要產品系汽車白車身衝焊件和相關工裝模具,專業製造冷衝壓件、熱成型件與焊接部件,可覆蓋汽車全車衝焊件需求。
汽車零部件產業市場空間較大,競爭格局呈現集中度較低、企業平均規模較小的特徵。至信股份已成為我國西南地區生產規模較大、綜合競爭實力較強的民營汽車零部件生產企業,業務規模在業內位於前列,具有一定的市場地位。
就客户結構而言,至信股份主要客户涵蓋長安汽車、吉利汽車、長安福特、蔚來汽車、理想汽車、長城汽車、比亞迪、寧德時代等眾多品牌。近年來,至信股份新能源車型收入比重穩步提升,2024年度佔零部件收入比例已提升至50%以上。
至信股份選擇的具體上市標準為:「最近3年淨利潤均為正,且最近3年淨利潤累計不低於2億元,最近一年淨利潤不低於1億元,最近3年經營活動產生的現金流量淨額累計不低於2億元或營業收入累計不低於15億元。」
2022年至2024年,至信股份營業收入分別為20.91億元、25.64億元和30.88億元,複合增長率為21.52%;扣非歸母淨利潤分別為5225.21萬元、1.2億元和1.85億元,複合增長率達88.02%。
至信股份表示,報告期內,公司業務規模和盈利能力穩健增長,生產經營規模不斷壯大,並持續通過多產品共線柔性焊接自動化技術、多軸協同控制自動化技術等持續提升智能製造和自動化生產水平。公司仍面臨融資渠道有限、高端人才儲備不足、產能未能完全滿足下游客户需求等問題。
因此,至信股份擬募資13.29億元,用於「至信實業產線改造項目」「寧波至信汽車零部件產線智能化升級改造項目」「新能源汽車零部件衝焊生產線擴產技術改造項目」「補充流動資金」四個項目。
至信股份稱,公司將緊抓市場機遇,並通過一直以來在汽車衝焊件及模具領域的深耕和積累,運用核心技術和產品優勢,加快提升自動化和智能化應用,並利用公司國內多點佈局的優勢更好地發揮出規模效應。
股權方面,至信衍數直接持有公司37.07%的股份,並通過甬龢衍和寧波煦廣間接控制公司18.87%的股份,合計控制公司55.94%的股份,為公司的控股股東。公司實際控制人為陳志宇與敬兵,陳志宇與敬兵系夫妻關係,二人累計控制的公司表決權比例為83.75%。
此外,直接持有發行人5%以上股份的股東包括甬龢衍、衍龢甬,通過直接、間接持股持有發行人5%以上股份股東還包括馮渝。
華新精科IPO過會
再看另一家取得新進展的汽車零部件企業。招股書(上會稿)顯示,華新精科專注於精密衝壓領域產品的研發、生產和銷售。公司主要產品為各類精密衝壓鐵芯及鐵芯生產相關的精密衝壓模具。公司是國內少數可實現從原材料分剪到產品衝壓及后道工序全工藝流程的企業,與法雷奧、臺達電子、博世集團、艾爾多集團、匯川技術、比亞迪、寶馬集團、採埃孚等眾多知名企業建立了良好的合作關係。
2022年至2024年,華新精科營業收入分別為11.92億元、11.89億元及14.21億元,年均複合增長率為9.17%;淨利潤分別為1.14億元、1.56億元及1.5億元,年均複合增長率為14.71%。
華新精科實際控制人為郭正平、郭雲蓉、郭婉蓉。本次發行前,三位實際控制人通過直接及間接持股的方式合計控制公司68.97%的表決權股份,對公司絕對控股。
華新精科IPO上會現場問詢過程中,上交所上市委主要對公司經營業績的穩定性、募投項目的合理性等進行問詢。
上交所上市委要求公司結合新能源汽車行業市場競爭、點膠類鐵芯產品技術領先優勢、技術壁壘、重要客户、主要產品毛利率變動趨勢等情況,説明公司未來經營業績的穩定性。同時,上交所上市委關注公司2024年下半年部分客户收入增長較快的原因及合理性;公司在保持較高毛利率以及營收持續增長情況下,2024年度淨利潤同比下降的原因。此外,上交所上市委要求公司結合下游客户需求、行業特點、市場競爭格局、項目先期投入、產能利用情況等,説明「新能源車用驅動電機鐵芯擴建項目」募投項目的合理性,並請保薦代表人發表明確意見。
經現場審議后,上交所上市委認為,華新精科符合發行條件、上市條件和信息披露要求。公司並無需要進一步落實的事項。