IBM的故事被低估，高盛稱股價可以重新走高

高盛分析師詹姆斯·施耐德就2月4日舉行的國際商業機器公司(NYSE：IBM)投資者日發表了看法。

分析師維持買入評級和275美元的價格預測，考慮到該公司在TMT行業仍然被低估，並提供發現價值，特別是對只做多的投資者。

這位分析師指出，IBM預計從2025年到2027年，包括併購在內的總收入增長超過5%，税前利潤率和FCF增長超過收入增長。

這位分析師指出，該股應該會繼續上漲，因為IBM已經概述了一個可信的戰略，以保持長期軟件收入約10%的加速增長，超過了他們之前預計的2025-2027年個位數的高增長。

此外，施耐德指出，IBM將其中期軟件收入增長目標從個位數的中位數上調至10%，其中RedHat的增長幅度在十幾歲左右。

這位分析師看到了IBM軟件增長和利潤率的潛在上行空間，這得益於對集裝箱化、OpenShift、Ansible和RHEL不斷增長的需求。

此外，這位分析師補充説，IBM在GenAI領域的早期領先地位，到目前為止已獲得約10億美元的軟件GenAI預訂量，提供了進一步的增長機會。

此外，該分析師還指出，IBM預計諮詢業務將通過份額增長超過市場，基礎設施業務預計將增長1%-3%，原因是大型機和存儲設備的增長。

總體而言，分析師指出，在軟件業務強勁增長和諮詢業務市場份額增加的推動下，該公司有望實現長期增長。

上個月，IBM公佈第四季度每股收益為3.92美元，超過了分析師普遍預期的3.75美元。該公司季度營收為175.5億美元，超過了分析師普遍預期的175.4億美元。

投資者可以通過First Trust NASDAQ科技紅利指數基金(NASDAQ：TDIV)和FT vest科技紅利目標收益ETF(BATS：TDVI)獲得股票敞口。

股價走勢：周三收盤時，ibm股價下跌0.80%，至262.33美元。

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