Sonoco大舉投入：以39億美元的Eviosys交易撼動金屬包裝

Sonoco Products Company(紐約證券交易所股票代碼：SON)簽署協議，以約36.15億歐元(39億美元)無現金、無債務收購Eviosys后，該公司股價下跌。

Eviosys生產金屬包裝，包括食品罐頭、封口、噴霧罐、金屬封口和促銷包裝，在金屬食品罐頭生產方面足跡最大，分佈在17個國家的44家工廠，員工約6,300人。

這筆交易預計將支持Sonoco的戰略，即專注於並擴大其核心業務，同時通過有機增長和戰略收購抓住盈利機會。

Sonoco計劃通過發行新債和高達5億美元的股票發行為交易融資，其中包括KPS的2億美元投資，以維持其投資級信用評級。

資產剝離的收益和運營現金流將幫助Sonoco在24個月內將淨槓桿率降至3.0倍以下。

兩家公司的董事會一致批准了這筆交易，預計交易將在2024年底完成，等待監管部門的批准。

交易完成后，該公司預計將成為全球製造金屬食品罐頭和氣霧劑包裝的主要參與者。

協同效應：Sonoco預計通過將Eviosys與其金屬罐頭業務整合，實現超過1億美元的協同效應。

Sonoco預計Eviosys在2024年將實現約25億美元的收入和約4.3億美元的調整后EBITDA，突出了顯著的商業和運營勢頭，自2021年以來EBITDA增長了近50%。

Sonoco預計這筆交易將立即提高調整后的每股收益，並預計2025年的增幅將超過25%。

Eviosys產生強勁的運營現金流，收購后，Sonoco預計到2025年EBITDA減去資本支出將增長近40%。

此次收購預計將帶來超過Sonoco第一年資本成本的投資資本回報率。

通過將Eviosys在歐洲、中東和非洲地區的主導地位與Sonoco在美國的既定業務相結合，Sonoco將其在金屬包裝領域的全球市場潛力擴大到約250億美元。

Sonoco總裁兼首席執行官Howard Coker表示：「收購Eviosys確立了我們在金屬食品罐頭和氣霧劑包裝領域的全球領先地位，標誌着我們戰略的一個令人興奮的里程碑，即擴大我們的核心戰略金屬包裝平臺，並定位Sonoco以創造長期價值。」

此外，Sonoco計劃剝離其最大的温度保證包裝業務ThermoSafe以及其他資產，目標是在未來12至18個月內產生至少10億美元的收益。

截至2024年3月31日，索諾科的現金和現金等價物為1.72億美元。

投資者可透過圓山ETF信託圓山S紅利君主ETF(紐約證券交易所代碼：KNGS)和ProShares S&P MidCap 400紅利貴族ETF(BATS：REGL)獲得股票敞口。

價格行動：周一收盤前，Son股價下跌1.108%，至54.99美元。

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