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多股績后漲超20%！財報行情大爆發，一文覆盤波動股投資機會
2024-03-02 17:42
回顧本周，美股熱門財報收官在即，中概股財報季拉開帷幕，股價受業績波及明顯。
理想汽車領銜！中概業績迎開門紅
理想汽車 $LI / $02015.HK 錄得歷史最佳財報，2023年實現淨利潤118.09億元，同比大增681.06%，績后股價狂飆18%。值得注意的是，理想汽車成為中國第一家年營收突破千億元的造車新勢力。在財報電話會議中，理想汽車管理層表示，公司仍舊維持2024年實現月銷量超10萬輛的指引。
百度 $BIDU / $09888.HK AI成增長新動力，Q4營收超出預期。但淨利潤同比下降48%，令其股價績后大跌8%。儘管百度營收在增長，成本及支出上升導致的淨利潤減少對未來盈利影響仍需持續關注。
網易 $NTES / $09999.HK Q4營收及淨利潤全面增長，不過相對於預期仍然偏弱，績后也跌近4%。投行大和發表報告指，基於其遊戲產品線強勁，和已推出遊戲的收入穩定，仍然看好網易的盈利前景。
值得留意的是，部分小盤中概股在四季度財報表現出色，在線教育公司高途 $GOTU Q4實現7.61億元營收，同比增長20.9%，績后漲超30%；專注於折扣零售的電商平臺唯品會 $VIPS ，2023年實現淨營收1129億元，同比增長9.4%；同時，全年GMV首次突破2000億元，該股績后大漲超12%。
多家機構去年四季度曾密集增持中概股，這可能向外界傳遞了樂觀的信號。中信證券指出，2024年或將是逐步修復之年，投資者情緒回暖，基本面有支撐，市場底部或已夯實。
抓住AI淘金熱潮，多股業績爆發
在人工智能熱潮的推動下，C3.ai $AI 、戴爾科技 $DELL 、多鄰國 $DUOL 等一大批美股AI概念股績后掀起大行情，多股漲幅在20%以上。
由於人工智能優化服務器需求強勁，戴爾科技 $DELL Q4淨利潤同比暴漲92%至11.6億美元，遠超市場預期。公司還表示下一財年，基礎設施部門將在「人工智能的推動下」實現15%左右的增長。在這一業績刺激下，公司股價收漲超31%，創2019年美國IPO以來的收盤歷史新高。
軟件製造商Snowflake $SNOW 一直以「高增長、高估值「為特點備受投資者關注。隨着許多企業削減軟件採購，Snowflake對2025財年第一季度及全年產品營收的指引不及預期，同時公司還宣佈了管理層的變動，首席執行官決定離職。受這兩個負面消息影響，Snowflake績后跌超18%。
此外，一大批高波動業績股也引發期權交易熱潮。具體來看，人造肉公司Beyond Meat $BYND 績后狂飆超30%，其行權價在10美元的末日看漲期權單日漲132%，成交超8千張；高途 $GOTU 績后獲投資者追捧股價大漲30%，期權成交量環比翻倍，一3月15日到期看漲期權暴漲214%。Marathon DigitaI $MARA、AMC院線 $AMC 等散户熱炒股業績發佈后也迎來爆發性行情，單日波幅皆超過10%。其中，Marathon DigitaI績后現多張Put單押注，單日漲幅皆超過80%。
展望下周，蔚來 $NIO 、京東 $JD 、嗶哩嗶哩 $BILI 等重磅中概股即將放榜，能否交出亮眼成績單？據當前期權市場未平倉數據顯示，接下來披露業績的Sea $SE 、蔚來 $NIO 、嗶哩嗶哩 $BILI 、博通 $AVGO 、MongoDB其交易認沽期權和認購期權的比例分別為0.6、0.7、0.7、1.0、1.5。
注：持倉沽購比＝認沽期權 / 認購期權持倉量；如果沽購比＞1，證明投資者當前持有更多看跌期權；如果＜1，代表投資者當前持有更多看漲期權。
🔥本周熱門美股財報匯總：
一圖看懂丨理想汽車Q4營收417.3億元，淨利潤57.5億元同比大增20倍
Snowflake2025財年Q1及全年產品營收指引不及預期
Beyond MeatQ4淨營收超預期 擬採取多項措施支持利潤增長
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