Agree Realty Corporation(纽约证券交易所代码：ADC)的股票表现良好：金融机构可以发挥作用吗？

大多数读者应该已经知道，Agree Realty(纽约证券交易所代码：ADC)的股票在过去三个月里上涨了6.9%。大多数人都知道，长期基本面与市场价格走势有很强的相关性，因此我们决定今天查看该公司的关键财务指标，以确定它们是否对最近的价格走势起到了作用。特别是，我们今天将关注Agree Realty的净资产收益率(ROE)。

股本回报率或净资产收益率是股东要考虑的一个重要因素，因为它告诉他们他们的资本再投资的效率。换句话说，它揭示了该公司成功地将股东投资转化为利润。

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股本回报率的公式为：

股本回报率=(持续经营的)净利润？股东权益

因此，根据上面的公式，Agree Realty的ROE为：

3.5%=1.29亿美元×37亿美元(基于截至2022年3月的12个月)。

回报就是年度利润。另一种想法是，每价值1美元的股本，公司就能够赚取0.04美元的利润。

到目前为止，我们已经了解到净资产收益率衡量的是一家公司创造利润的效率。根据公司选择再投资或“保留”多少利润，我们就能够评估一家公司未来产生利润的能力。一般来说，在其他条件相同的情况下，股本回报率和利润留存较高的公司比不具备这些特征的公司有更高的增长率。

如你所见，Agree Realty的净资产收益率(ROE)看起来相当疲软。即使与6.5%的行业平均水平相比，净资产收益率也是相当令人失望的。过去五年，Agree Realty的净收入仍有18%的可观增长。因此，收益的增长可能是由其他变量造成的。例如-高收益留存或有效的管理到位。

然后，我们将Agree Realty的净收入增长与行业进行了比较，我们高兴地看到，该公司的增长数字高于同期11%的行业增长率。

为一家公司增值的基础，在很大程度上与其盈利增长挂钩。对于投资者来说，重要的是知道市场是否已经消化了公司预期的收益增长(或下降)。通过这样做，他们将知道股票是将进入清澈的蓝色水域，还是等待沼泽水域。衡量预期收益增长的一个很好的指标是市盈率，它根据一只股票的盈利前景决定市场愿意为其支付的价格。因此，你可能想看看Agree Realty相对于其行业是高市盈率还是低市盈率。

从其三年的中值派息率81%来看，Agree Realty似乎将大部分收入作为股息支付，这意味着该公司仅保留收入的19%。然而，这是REITs的典型做法，因为法律通常要求它们分配大部分收益。尽管如此，正如我们上面看到的那样，该公司的收益仍有相当大的增长。

此外，Agree Realty在至少十年的时间里支付了股息，这意味着该公司非常认真地与股东分享利润。我们最新的分析师数据显示，该公司未来三年的派息率预计约为72%。因此，预计该公司未来的净资产收益率也不会有太大变化，分析师预测净资产收益率为3.7%。

总体而言，我们认为Agree Realty确实有一些积极的因素需要考虑。也就是说，它的高收益增长。然而，我们确实认为，如果该公司将更多的收益进行再投资，减少派息，收益增长数字可能会更高。在研究了分析师目前的预测后，我们发现，分析师预计该公司将继续最近的增长势头。这些分析师的预期是基于对该行业的广泛预期，还是基于该公司的基本面？点击此处进入我们分析师对该公司的预测页面。

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