尽管克罗格(纽约证券交易所代码：KR)的收益呈下降趋势，但该股上涨了5.6%，使三年来的涨幅达到154%

这看起来可能很糟糕，但当你(在没有杠杆的情况下)购买一只股票时，最糟糕的情况可能是它的股价跌至零。但当你选择一家真正蓬勃发展的公司时，你可以赚到超过100%的钱。也就是说，克罗格公司(NYSE：KR)的股价在过去三年里上涨了138%。大多数人会对此感到高兴。同样令股东高兴的是，过去三个月的涨幅为27%。这可能与最近发布的财务业绩有关-您可以通过阅读我们的公司报告来了解最新的数据。

在过去一周的强劲上涨之后，长期回报是否受到基本面改善的推动值得关注。

查看我们对克罗格的最新分析

虽然市场是一种强大的定价机制，但股价反映的是投资者情绪，而不仅仅是潜在的业务表现。考察市场情绪如何随时间变化的一种方法是观察一家公司的股价和每股收益(EPS)之间的相互作用。

在过去的三年里，克罗格未能实现每股收益的增长，按年率计算，每股收益下降了16%。

因此，我们怀疑市场是否在指望每股收益作为其对公司价值的主要判断。在这种情况下，考虑其他指标也是有意义的。

股息仅为1.4%，我们怀疑股息对支撑股价起到了多大作用。每年4.7%的收入增长可能被视为克罗格正在增长的证据。如果公司的管理是为了长期利益，那么今天的股东持有该公司或许是正确的。

该公司的收入和收益(随时间变化)如下图所示(单击查看确切数字)。

克罗格是一只知名的股票，有大量的分析师报道，这表明未来的增长具有一定的可见性。鉴于我们有相当多的分析师预测，可能很值得查看这张描绘共识估计的免费图表。

在考察投资回报时，重要的是要考虑总股东回报(TSR)和股价回报之间的差异。TSR包括任何剥离或贴现融资的价值，以及任何股息，基于股息再投资的假设。公平地说，TSR为支付股息的股票提供了更完整的图景。我们注意到，对于克罗格来说，过去3年的TSR为154%，这比上面提到的股价回报要好。而且，猜测股息支付在很大程度上解释了这种差异是没有好处的！

很高兴看到克罗格在过去12个月里为股东带来了63%的总回报。当然，这包括股息。这一收益好于五年内18%的年度TSR。因此，最近围绕该公司的情绪似乎一直是积极的。在最好的情况下，这可能暗示着一些真正的商业势头，意味着现在可能是深入研究的好时机。跟踪股价的长期表现总是很有趣的。但为了更好地理解克罗格，我们需要考虑许多其他因素。为此，你应该注意到我们在克罗格身上发现的5个警告信号。

如果我们看到一些大的内部收购，我们会更喜欢克罗格。在我们等待的同时，看看这份最近有大量内部收购的成长型公司的免费名单。

请注意，本文引用的市场回报反映了目前在美国交易所交易的股票的市场加权平均回报。

对这篇文章有反馈吗？担心内容吗？请直接与我们联系。或者，也可以给编辑组发电子邮件，地址是implywallst.com。这篇由《华尔街日报》撰写的文章本质上是笼统的。我们仅使用不偏不倚的方法提供基于历史数据和分析师预测的评论，我们的文章并不打算作为财务建议。它不构成买卖任何股票的建议，也没有考虑你的目标或你的财务状况。我们的目标是为您带来由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不会将最新的对价格敏感的公司公告或定性材料考虑在内。简单地说，华尔街在提到的任何股票中都没有头寸。