ARKK折戟后，木頭姐新基金攜英偉達、特斯拉能否扳回一局？

作者：Fyuan

木頭姐凱西·伍德(Cathie Wood)準備在本周推出近三年來第二隻新的美國交易所交易基金(ETF)，而她現有的基金系列正受到科技股廣泛拋售的衝擊。

一、新的CTRU有何亮點？

新的基金ARK Transparency ETF(代碼為CTRU)將是方舟投資管理公司的第九隻ETF，也是第三隻追蹤指數的ETF。據該公司官網公佈的消息，該基金預計將於周三開始交易。該ETF旨在跟蹤全球100家最透明公司的股價波動。ARK認為，透明度提高了公司的業績，這可能帶來指數級增長機會。

CFRA ETF和共同基金研究主管Todd Rosenbluth表示:「隨着ARKK難以在2021年複製去年的業績，投資者對方舟的看法已開始轉變。我們預計這隻新發布的ETF仍將獲得一些投資者的興趣，因為方舟基金仍然擁有強大的品牌效應，它提供了一種可以補充ARKK的新方法。」

通過CTRU，木頭姐將尋求挖掘對具有更高環境、社會和治理標準的投資的需求。

該基金的成分股將不包含酒精、銀行、賭博、石油和天然氣等行業的公司。在這個由100家公司組成的指數中，一些最大的成分股是科技和消費公司，如特斯拉 $TSLA ，英偉達 $NVDA 和耐克 $NKE 等。

二、方舟基金遭遇滑鐵盧

這隻新的ETF即將上市之際，伍德也面臨着重大的考驗。方舟的基金產品受到了市場波動的衝擊。

伍德的旗艦基金方舟創新ETF $ARKK 過去一周下跌了11.2%，是自2月份以來最糟糕的一周表現，創下了一年多來的最低點。2021年，方舟公司的八隻基金中有六隻下跌，其中表現最差的方舟生物基因科技革新ETF $ARKG 下跌近37%，ARKK下跌了近24%。

方舟創新ETF主要追蹤快速增長的「顛覆性」公司，2020年，隨着新冠病毒的擴散，科技股暴漲，當時ARKK的回報率約為150%，成爲了家喻户曉的名字，之后吸引了數十億美元的新資金流入。

然而，圍繞這些成長型科技公司的興奮情緒在今年2月左右達到頂峰。自那以后，Teladoc、Peloton和Zoom等昔日的「居家領漲股」的價格一路狂跌。高估值加上營收增長放緩推動投資者拋售這些方舟基金的重倉股。再加上過去的一個月里，美聯儲開始轉「鷹」，方舟許多大賭注都是押在未來有盈利預期的公司上，現在必須針對潛在的利率上升進行折現。

三、提前「跑路」中概股

不過，木頭姐在中概股下跌之前進行清倉式減持。在2021年初方舟基金中還有包括阿里、京東、騰訊、小牛電動和拼多多在內的精選中國科技公司的敞口。方舟的旗艦基金ARKK目前沒有中概股持倉，而ARK的一些較小的主題 ETF仍然維持低配京東、拼多多、騰訊、小牛電動等中國頭寸。

值得注意得是，方舟自動和機器人技術ETF $ARKQ 最近幾天一直在加倉小鵬汽車 $XPEV 。

四、木頭姐還能重回巔峰嗎？

方舟投資管理公司是美國第11大基金發行機構，其管理的資產規模約為310億美元。方舟的上一隻新基金是方舟太空探索和創新ETF $ARKX ，此基金是今年3月木頭姐人氣達到頂峰時推出的，也是有史以來上市規模最大的基金之一。

Rosenbluth説：「2021年第一季度末，ARKX的推出恰逢其時。此基金受益於方舟於2020年建立的光環，當時成爲了ETF界的寵兒。」

值得注意的是，ARKX也在過去一周下跌了近3%。

儘管最近有媒體質疑木頭姐跌下神壇，但投資者的忠誠度一直很高。方舟旗艦基金ARKK的資產價值縮水了120億美元，主要與市場下跌有關，自2月資產達到280億美元的峰值以來，該基金淨資產僅減少約4億美元。

與此同時，這隻ETF已經顯示出了歷史性的快速反彈能力，在年中的六周時間里上漲了30%以上，相對強弱指數RSI一次跌破30點。對技術分析師來説，30點通常意味着該股下跌過快，可能即將反彈，目前RSI是20點。

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