更新2-聯合利華即將與香料製造商麥考密克合併食品業務

聯合利華將從潛在交易中獲得157億美元現金

公司表示，協議可能會在周二達成

聯合利華股東將保留合併實體65%的股份

在整個過程中添加上下文和背景

作者：Richa Naidu和Yadarisa Shabong

3月31日（路透社）--聯合利華ULVR.L周二表示，正在就將其食品業務與香料製造商麥考密克MKC.N合併進行深入談判，該交易將為這家消費品巨頭提供約157億美元的現金，同時賦予其股東對合並后實體的多數控制權。

如果完成，該交易將被構建為所謂的反向莫里斯信託基金，提供税收優惠。聯合利華將分拆該部門，然后將其與Cholula辣醬所有者合併。預計聯合利華股東將保留合併后實體65%的股份。

巴克萊銀行分析師對聯合利華食品業務的估值在280億歐元（321億美元）至310億歐元之間，其中包括債務。

聯合利華在一份聲明中表示：「商定和敲定交易的工作仍在進行中，今天有可能達成協議，儘管無法確定交易是否會達成。」

聯合利華表示，擬議的食品業務合併將排除某些資產，包括其在印度的業務。

這筆潛在交易標誌着費爾南多·費爾南德斯自2025年3月執掌聯合利華以來迄今為止最大的舉措。費爾南德斯去年完成了聯合利華價值數十億歐元的冰淇淋業務的分拆和上市，該業務是Ben & Jerry & s和Magnum MICCT. AS的所在地。

聯合利華在食品行業的起源可以追溯到1860年，當時其荷蘭創始家族之一開始發展黃油貿易業務。聯合利華本身成立於1929年，當時Margarine Unie和Lever Brothers加入了當時歐洲歷史上最大的工業合併之一。

聯合利華在上個世紀的大部分時間里都在搶購從Marmite到Colman ' s和Horlick ' s的食品和飲料品牌，直到過去十年，許多購物者開始迴避包裝食品，轉而購買被認為更健康的新鮮食品雜貨。

近年來GLP-1減肥藥的興起進一步削弱了需求和投資者對包裝食品的信心，特別是由於來自生產類似產品的廉價自有品牌的激烈競爭。

在過去的一年里，聯合利華剝離了幾項非核心食品資產，包括零食品牌Graze和植物性肉類品牌The Vegetarian Butcher。

儘管聯合利華的食品部門是一項高利潤率業務，但銷售增長落后於該公司的個人用品和美容業務，並對其短期內整體銷售額增加4%-6%的雄心構成了壓力。

多年來，該公司一直面臨投資者放棄食品品牌的壓力，在2022年億萬富翁活動家股東尼爾森·佩爾茨（Nelson Peltz）入股聯合利華（Unilever）后，壓力越來越大。佩爾茨與兩位首席執行官艾倫·喬普（Alan Jope）和海因·舒馬赫（Hein Schumacher）的離職有關，投資者認為他們沒有足夠快地精簡聯合利華的投資組合。

競爭對手個人護理和家居用品公司寶潔（Procter & Gamble）十多年前退出了食品和寵物食品行業，在2017年與佩爾茨（Peltz）進行激烈的代理權爭奪后，最終精簡了其投資組合，專注於核心品牌。

幾位分析師表示，這筆交易具有戰略意義，但警告説，鑑於麥考密克的規模較小，這筆交易將很複雜。

麥考密克通過交易發展了業務，2017年以42億美元收購了Frank ' s和French ' s，隨后於2020年以8億美元從私募股權公司L Catterton收購了Cholula hot sauce。

（1美元= 0.8724歐元）

（Yadarisa Shabong、班加羅爾的Prrna Bedi和倫敦的Richa Naidu報道; Sherry Jacob-Phillips編輯）

（（Yadarisa. thomsonreuters.com; +91 9742735150;）