期权交易指南 | SpaceX+特斯拉财报携手登场！AI交易能抄底吗？SOXX卖Put策略助力“安稳上车”

华盛资讯10月19日讯，受到美债风暴、AI融资担忧等多重利空压制，美股近期集体回调， $SOXX 费城半导体指数ETF出现惊人的9个交易日连续大跌。

本周，Q3财报季迎来高峰披露期，AI交易能否重拾升势？市场重点关注SpaceX、特斯拉、  $META 等多家关键公司业绩表现。财报季哪些机会及期权策略值得关注？一文带你看懂。

注：未平仓沽购比＝未平仓PUT / 未平仓CALL；如果沽购比＞1，证明投资者当前交易更多看跌期权；如果＜1，代表投资者当前交易更多看涨期权。

SpaceX+特斯拉“合并”重大披露？Q3财报齐登场，特斯拉绩前Call单押注升温

特斯拉上周发新一代Roadster跑车，并借助SpaceX技术实现悬浮功能，大摩强调两者协同关系日益紧密。Kalshi预测市场上，两家公司在2027年3月前完成合并的概率，从29%飙升至56%。 巴克莱银行预计，合并消息有可能在特斯拉年度股东大会12月6日前公布，预计SpaceX将以全股票方式收购特斯拉。

本周财报季，特斯拉Q3财报数据依旧不容乐观，季度营收、利润料同比继续下滑；SpaceX三季度营收料同比大增逾65%，但值得注意的是，公司上周仅提前两日通知Q3财报日期，大摩称或暗示着重要的信息披露即将到来。

期权市场方面，特斯拉绩前CALL单升押注升温，持仓量为PUT单的1.3倍，本周五到期的持仓最大的两张期权为：TSLA_261023_C_400 、TSLA_261023_P_350。

绩前特斯拉的期权隐含波动率IV已升至近3个月新高，Barchart数据预期其股价周内波动预期达±7%，投资者面对期权市场高IV，如押注股价温和看涨可参考：

• 牛市垂直价差：同时买TSLA_261023_C_350 +卖TSLA_261023_C_400 、亏损可控、避免高IV环境下裸Call高成本与高回撤。
• 卖出看跌期权：TSLA_261023_P_350 、高IV躺赚时间价、愿意350美元关键位接货。

相关阅读：财报前瞻 | 股价反弹20%！特斯拉Q3净利料降13%，“飞天”Roadster惊艳首秀，马斯克能否再放大招？

SOXX费半指数九连跌！AI交易能抄底吗？卖Put策略助力“安稳上车”

AI交易近期大幅降温，上周纳斯达克100挫逾5%， $SOXX 费城半导体指数暴跌11%，录得9个交易日连续下跌，而有着“AI算力风向标”称号的韩国KOSPI指数单周大幅下跌约14.5%。

随着费半指数连续回撤，散户开始蜂拥加仓半导体杠杆ETF，高盛最新数据显示，散户上周净买入额约70亿美元进入半导体三倍做多ETF $SOXL ，但与此同时，机构科技股净卖出创纪录。

该行指出，AI板块Q3积极财报有望成为低配机构重新加仓的催化剂，机构低配回补与盈利重估才可能共同推动反攻；若只有杠杆买盘增加，而现金流和融资条件继续恶化，反弹仍容易被再次去杠杆打断。

如投资者担忧中期选举前，市场确定性不明朗，AI交易继续震荡但跌势结束，可利用卖出SK海力士、费半ETF $SOXX 中期选举11月3日后到期的虚值Put单实现“安稳上车”。

• 期权参考：卖出SKHY_261106_P_130 、卖出SOXX_261106_P_480
• 优势：高胜率、吃时间价值、愿意低位接货、宏观短期友好
• 风险警示：急跌被行权、基本面黑天鹅、保证金与仓位管理风险

风险提示

1. 以上期权示例仅作为策略逻辑推演，不构成投资建议。投资者应根据自身风险承受能力审慎决策，独立承担交易风险。
2. 期权交易存在时间价值损耗、隐含波动率大幅波动及流动性风险，极端行情下可能出现买卖价差扩大、平仓困难的情况。
3. 财报、重大消息等事件可能引发标的价格跳空，导致策略直接触及亏损区间。

各位發友看好特斯拉、SpaceX财报吗？

欢迎大家留言讨论~

编辑：Hughes

华盛通上线美股期权盘前交易！

点击查看>>👈🏻👈🏻👈🏻

风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。