华盛早报 | 强劲PMI催高加息预期！纳指回调1%；美财政部拟再回购60亿美元长债；SpaceX总裁套现逾5200万美元

• PMI强劲催高加息预期！美国股债双杀，纳指回调1%
• 布油收涨3%，伊朗强硬表态终结原油五连跌
• 美财政部拟再回购至多60亿美元长债
• Anthropic CEO：由于安全的缘故，公司将放慢AI的研发进度
• 重量仅为苹果同款六分之一！Meta推出轻量VR眼镜
• SpaceX上市后首次！总裁拟减持34万股，套现逾5200万美元

• 中国国家主席抵达华盛顿对美国进行国事访问，特朗普总统机场迎接

当地时间9月23日下午，中国国家主席乘专机抵达华盛顿，应美国总统特朗普邀请，对美国进行国事访问，抵达华盛顿安德鲁斯空军基地时，特朗普和夫人梅拉尼娅热情迎接。

• 美国债市遭"血洗"，PMI意外强劲点燃实际利率重定价，10月加息概率近7成

9月美国PMI初值攀升至58.4，预期为55.3，创2021年7月以来最高水平。9月服务业PMI升至58.7，制造业PMI跳升至57，同样双双超预期。10年期美债收益率再次突破5%，5年期国债收益率自2007年以来首次突破5%，30年期国债收益率飙升至2004年以来的最高水平，黄金跌破4300美元。

据CME“美联储观察”：美联储10月会议维持利率在3.75%-4.00%不变的概率为30.3%，加息25个基点的概率为69.7%。美联储到12月维持利率在3.75%-4.00%不变的概率为6.5%，累计加息25个基点的概率为38.7%，累计加息50个基点的概率为54.8%。

• 美财政部拟再回购至多60亿美元长债

美国财政部公布，将进行又一轮长期美债回购操作，买入合计面值至多60亿美元的20年到30年期限美国国债，回购债券的到期日为2046年11月15日至2056年8月15日，操作时间为美东时间9月24日周四13时40分至14时，结算日为9月25日。

• 布油收涨3%，伊朗强硬表态助原油终结五连跌，柴油出口禁令传言搅动市场

美油终结近七个月最长连跌，布油周三收涨3%创近两周最大涨幅。伊朗总统在联大表示，伊朗不会在对美战争中投降，不会接受以强权、制裁或军事威胁迫使其让步。伊最高国家安全委员会秘书称，在伊方条件满足前，霍尔木兹海峡不会重开。美国制定柴油出口禁令计划的消息传出后，美柴油期货一度跌5%，尽管此后白宫否认。

相关标的： $BZmain 、$CLmain

• 不认同美股“崩盘论”！高盛和德银一致看多：标普500有望冲破8000点大关

近日，高盛强力驳斥了市场对美股存在盈利泡沫的担忧。该行预测，从下周开启的新一财季，企业盈利将继续实现两位数增长。与此同时，德意志银行也表达了对美股同样的乐观态度，重申标普500指数年末目标点位8000点。

• 香港证监会行政总裁：将就延长股票市场交易时间征询意见

香港证监会行政总裁梁凤仪表示，香港交易所将就可能延长股票市场交易时间征询利益相关方意见。

• 日股盘初上涨，韩股休市

截至周四最新行情，日经225指数上午开盘报65476.44点，涨幅0.7%，韩国股市今日休市。

强劲的PMI数据叠加美联储官员的鹰派表态，推动美债收益率大幅上行，美股三大指数集体收跌，纳指跌1.13%，标普500指数跌0.75%，道指跌0.68%。明星科技股方面，英伟达跌1.47%、苹果跌0.8%、谷歌A跌3.8%、亚马逊跌2.24%、台积电跌1.2%、SpaceX跌4.11%、Meta涨1.02%、博通跌2.62%。光通信、存储芯片股多数下跌，闪迪、康宁、Coherent、Ciena、SK海力士跌逾3%，美光科技跌超2%；西部数据涨约2%。

黄金矿业股普跌，泛美白银、哈莫尼黄金跌超5%，埃氏金业、金田跌超4%，金罗斯黄金跌超3%，纽曼矿业跌超2%。热门中概股方面，阿里巴巴跌4.74%、拼多多跌1.43%、网易跌1.47%、百度跌2.87%。

• SpaceX上市后首次！总裁拟减持34万股，套现逾5200万美元

监管文件显示，SpaceX总裁兼首席运营官格温·肖特维尔拟出售342,170股、合计市值约5196万美元，相关股份通过现金行权股票期权方式取得；这是SpaceX上市后首个高管减持信号。公司上市后首份季报披露，她已于6月23日采纳一项10b5-1交易计划、覆盖至多585,605股，此次出售通知所列股份数量未超出该计划披露上限，公司亦表明其大部分持股仍处于延长锁定期内。

• Anthropic首席执行官：由于安全的缘故，公司将放慢AI的研发进度

Anthropic首席执行官达里奥·阿莫迪在联合国安理会就人工智能议题发言称，人工智能的快速发展推动了健康科学领域的进步。人工智能可能对全人类构成风险。认为存在不法分子利用人工智能制造生物武器的风险。如果管理不善，确实认为人工智能可能会对全人类构成生存风险。由于安全的缘故，公司将放慢AI的研发进度。

• Meta推出轻量化VR眼镜，目标推动Reality Labs业务盈利

Meta Platforms发布售价1299美元的Meta VR Glasses虚拟现实眼镜，采用外置计算模块设计，将处理器、散热风扇、电池等核心组件移至外部设备，大幅降低头显重量。该设备重量约100克，仅约为苹果Vision Pro的六分之一，Quest 3S的五分之一。

• 报道：台积电明年1月起上调晶圆代工价格3%至6%，订单能见度延伸至2030年

周三据Digitimes援引供应链人士透露，台积电已确定自2027年1月起按制程调整晶圆出片价格，涨幅约为3%至6%，其中先进制程涨幅居前；目前台积电8英寸厂产能利用率超过100%、45纳米以下制程满载，订单能见度已延伸至2030年。此次涨价将直接抬升客户投片成本并沿供应链逐级传导，三星电子、英特尔、联电、世界先进等晶圆代工厂，以及封测厂与IC设计客户的报价均面临跟涨压力。

• “木头姐”斥资约3427万美元大笔增持Meta

“木头姐”Cathie Wood旗下方舟投资公布的每日交易纪录显示，持股重心明显偏向大型AI平台与基因精准医疗，同时减持网安与部分基因组持股，以及微调加密货币资产。ARKK、ARKW、ARKF合计买入Meta 51,477股，金额约3427万美元，为全日规模最大的增持之一；相对之下，方舟投资通过ARKW、ARKF卖出CrowdStrike共28,403股、约675万美元。

• Alphabet：谷歌云扩展新区域、合作伙伴和客户

Alphabet称，谷歌云扩展新区域、合作伙伴和客户。谷歌Beam设备将发货至包括美国、加拿大、英国、法国、德国、日本在内的六个国家，将于10月起在Industrious办公地点提供使用，覆盖亚特兰大、芝加哥、纽约市和帕洛阿尔托。

• 微软加大Copilot折扣力度+拟推AI“超级应用”

知情人士透露，微软管理层本周告知销售团队，针对大批量采购席位、并承诺根据特定功能使用量额外付费的企业客户，微软授权将其Copilot人工智能软件订阅折扣提升至30%至50%。知情人士称，折扣将于10月起生效。另外，新版Copilot据悉最快于本周上线，在单一应用内整合AI代码工具、OpenClaw式智能代理等功能，部分应用功能将按使用量额外收费。

• Moderna一度涨近5%创2023年1月以来新高，市场关注黑色素瘤研究三期结果

Moderna周三盘初涨近5%，最高触及192.31美元，创2023年1月以来新高，最终收跌0.25%。消息面上，市场目前高度关注Moderna辅助治疗黑色素瘤研究的三期结果。相关数据将以最新摘要形式在欧洲肿瘤内科学会会议上公布，核心指标是无复发生存期。瑞银维持对Moderna“中性”评级，目标价150美元。这次数据公布之所以重要，是因为Moderna股价近期已经明显上涨，市场已经提前计入了相当一部分积极预期。

• 麦当劳跌近5%创逾两年新低，拟对加盟商进行85亿美元长期投资

麦当劳周三跌近5%，报238.32美元，创2024年7月以来新低。消息面上，麦当劳公布“麦当劳>未来”(McDonald's > NEXT)战略，目标在2030年前提升市场份额、提高餐厅运营效率并扩大利润率。此外，麦当劳计划在2036年前向加盟商提供约85亿美元支持。

• 大空头Burry加码做空美光、Nebius：内存供应激增，价格将面临下行压力

Michael Burry在Substack发文披露，已进一步加码做空美光科技、AI基础设施公司Nebius、iShares半导体ETF以及Palantir，并强调此次操作“规模相当大”。其核心论点是，此前内存市场的短缺并非需求端的结构性繁荣，而是供给端的阶段性错位：三星、SK海力士和美光等主要厂商为满足AI数据中心对高带宽内存的需求，将大量产能从传统DRAM转向HBM，由此造成普通内存供应紧张；随着厂商逐步恢复普通内存产能、多个地区新增供应陆续释放，“正常DRAM”产量正在回升。

• 据悉派拉蒙考虑引入马斯克作为股权投资者

据Semafor，派拉蒙正在消化华纳兄弟探索交易之际寻求改善财务状况，并寻找新的资金来源。据知情人士透露，公司高管已讨论邀请埃隆·马斯克加入派拉蒙股权投资者财团。知情人士表示，马斯克是派拉蒙首席执行官大卫·埃里森考虑邀请加入该投资财团的多位富豪之一。马斯克与大卫·埃里森的父亲、甲骨文创始人拉里·埃里森长期关系密切，而正是拉里·埃里森的资金和人脉，在一定程度上促成了派拉蒙收购华纳兄弟的交易。拉里·埃里森已亲自为派拉蒙收购华纳兄弟交易提供超过400亿美元股权融资担保。目前尚无法确定马斯克潜在投资的规模。

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• 小米18 Pro系列价格继续上探，顶配版破万元大关

9月23日晚，小米正式公布小米18 Pro起售价5999元，小米18 Pro Max起售价6999元。随着存储容量提升，两款手机价格一路上探：小米18 Pro 16GB+1TB版本售价8999元，小米18 Pro Max 16GB+1TB版本则达到9999元。此次还推出透明特别版。其中，小米18 Pro透明特别版16GB+1TB售价9999元，小米18 Pro Max透明特别版16GB+1TB售价进一步来到10999元，小米数字系列手机的价格由此突破万元。

• DeepSeek又发新论文，剑指大规模Agent训练

DeepSeek创始人梁文锋署名的最新论文公开，首次系统发布了DeepSeek的Agent训练沙盒平台DSec的技术细节。研究发现，智能体可绕过限制，通过残留答案、交换文件数据块映射等方式获取信息，干扰评估效果。DeepSeek表示无法依靠单一机制杜绝该类风险，计划强化可观测性，持续加固沙箱，减少模型欺骗行为。

相关标的：智谱、MINIMAX-W

• 优必选：已向中国证监会提交有关实施H股全流通的备案申请

优必选公告，于2026年9月23日，本公司已向中国证监会提交有关实施H股全流通的备案申请。于完成所有相关监管程序(包括中国证监会发出的备案通知及联交所的批准)并遵守所有适用法律、规则及法规后，该等17,581,288股内资股将转换为H股，且本公司将向联交所申请批准该等H股于联交所主板上市及买卖。

• 瑞声科技与英特尔达成液冷生态合作伙伴关系

据瑞声科技公众号，9月23日，瑞声科技与英特尔达成液冷生态合作伙伴关系。双方计划共同推进面向高密度服务器和机架级架构的液冷技术合作。双方合作将聚焦液冷核心部件、系统级方案及验证能力建设，涵盖CPU冷板、内存及SSD液冷，UQD/QD快接、歧管、CDU，以及整机节点和机架级液冷方案。

• 腾讯控股(00700.HK)：斥资1亿港元回购22.7万股，回购价438.8-453.6港元。
• 汇丰控股(00005.HK)：斥资1.52亿港元回购94.88万股，回购价159.08-164.02港元。
• 小米集团-W(01810.HK)：斥资6239.76万港元回购237.8万股，回购价26.18-26.34港元。
• 宁德时代(03750.HK)：斥资约2亿元回购约66.51万股A股。
• 玖龙纸业(02689.HK)：发布截至2026年6月30日止年度业绩，收入约人民币750亿元，同比增加18.6%；盈利35.81亿元，同比增加102.62%。
• 华联国际(00969.HK)：先前受停止令规限的PCSC原糖产品将根据NCRA规定的程序及授权逐批放行。
• 埃斯顿(02715.HK)：拟收购埃斯顿江苏智能约44.86%股份，持股增至约95.%，涉资2.51亿元。标的公司主要从事产线的自动化、数字化、智能化改造，为锂电、储能、新能源汽车、钣金等市场提供智能制造解决方案。
• 武汉有机(02881.HK)：就马来西亚工厂一期土建工程订立项目管理服务协议。
• 恒瑞医药(01276.HK)：阿得贝利单抗注射液等药物获得药物临床试验批准通知书，2025年，同类药物全球销售额合计约为110.54亿美元。
• 复宏汉霖(02696.HK)：就两款T细胞衔接器产品与Amberstone订立的合作及许可协议。

经济事件和数据

• 美国至9月19日当周初请失业金人数
• 美国至9月18日当周EIA天然气库存
• 2027年FOMC票委、里奇蒙联储主席巴尔金在经济俱乐部参加炉边谈话
• 2026年FOMC票委、克利夫兰联储主席哈玛克在一场会议上致开幕辞
• 2026年FOMC票委、费城联储主席保尔森在金融科技大会发表讲话

港股新股

申购中：罗博特科、景旺电子、彤程新材、本末科技、欢创科技

美股财报

盘前：达登饭店、黑莓

盘后：好市多

精彩直播

24日20：00 | 黑莓 (BB.US) 2027财年第二季度业绩电话会

24日21：00 | 新聚思 (SNX.US) 2026财年第三度业绩电话会

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