新股申购 | 两只新股今起招股！全球第九大存储器厂商江波龙、中国第三大商用服务机器人供应商优地机器人

华盛资讯8月31日讯，全球第九大存储器厂商江波龙(09976)、优地机器人(03231)今日启动招股，预计分别将于9月8日、9月9日在港交所上市。

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江波龙：为全球第九大存储器厂商

• 发售比例：公司拟全球发售2607.78万股，其中香港发售占10%，国际发售占90%。(机制B)
• 发售价格：最高发售价每股240.60港元，每手50股，一手入场费12151.32港元
• 发售日期：8月31日-9月3日
• 公布中签：9月7日
• 暗盘时间：9月7日 16:15~18:30
• 上市日期：9月8日
• IPO保荐人：中信证券、花旗

公司简介

公司是一家独立品牌半导体存储器厂商。公司向IDM及主控芯片供应商采购存储晶圆及主控芯片，且不从事晶圆制造。于2025年，公司占据全球存储产品市场1.2%的市场份额，鉴于该行业市场规模庞大，这一份额对独立存储企业而言意义重大。

根据灼识咨询的资料，以2025年存储产品的收入计，公司是全球第九大存储器厂商、全球超过100个市场参与者中第二大独立半导体存储器厂商及中国超过30个市场参与者中最大的独立存储器厂商。公司目前拥有并经营三个主要品牌：FORESEE、Zilia及雷克沙，各品牌针对不同客户群，并在各自的市场中享有极高知名度。

公司业绩

财务方面，于2023年度、2024年度、2025年度、2026年截至4月30日止四个月，公司实现收入分别约101.25亿元、174.64亿元、227.66亿元、147.07亿元；同期，录得年╱期内利润分别约-8.37亿元、5.05亿元、14.98亿元、64.27亿元。

基石投资者

公司已与传音、中信证券、联想集团、蓝思科技、北京君正、巨源、七彩虹科技、宏香港宏芯宇、华曦达等订立基石投资协议，按发售价认购或促使其指定实体认购可购入的发售股份有关数目，总金额约为1.51亿美元(或约11.85亿港元)。基于发售价每股H股240.60港元(即最高发售价)计算，基石投资者将认购的发售股份总数为492.605万股H股。

募资用途

假设发售价为每股发售股份240.6港元(即最高发售价)，并假设发售量调整权及超额配股权未获行使，公司估计将从全球发售中收取的所得款项净额约为60.2亿港元。公司拟将全球发售所得款项净额用于下列用途及金额，但会因应公司不断变化的业务需求及市场状况而作出更改：

• (a)约78.3%将用于增强公司在关键领域(包括芯片设计及高级存储产品开发)的独立研发及创新能力;
• (b)约11.7%将分配作战略投资及╱或收购，以进一步巩固公司的整体竞争地位;
• (c)约10%将用于营运资金及其他一般公司用途。

更多阅读：江波龙招股书

优地机器人：中国第三大商用服务机器人供应商

• 发售比例：公司拟全球发售4500万股，其中香港发售占5%，国际发售占95%。(18C)
• 发售价格：发售价将为每股发售股份14.45-19.55港元，每手200股，一手入场费3949.44港元
• 发售日期：8月31日-9月4日
• 公布中签：9月7日
• 暗盘时间：9月8日 16:15~18:30
• 上市日期：9月9日
• IPO保荐人：银丰

公司简介

公司是一家以技术驱动的公司，根据上市规则第十八C章，在两个主要行业领域将公司的技术实现商业化：

• (i)机器人及自动化领域，透过公司的商用服务机器人产品、机器人模组，以及相关服务(包括机器人即服务(RaaS)及租赁安排);
• (ii)新一代信息技术领域，透过公司的行业应用AI视觉模型解决方案。

上述两条业务线均依托由公司自主开发的共用综合技术框架作为支撑，惟分别透过不同的产品、业务模式及应用场景实现商业化。

根据弗若斯特沙利文数据，按2025年收入计，优地机器人是中国商用服务机器人产品及解决方案市场第三大供应商，市场份额8.9%。中国商用服务机器人市场竞争激烈，2025年前五大公司合共占整体市场份额约43.4%。

公司业绩

财务方面，于2023年度、2024年度、2025年度及截至2026年3月31日止三个月，公司实现收入分别约2.44亿元、2.67亿元、3.18亿元、0.77亿元；同期录得年/期内亏损分别约2.51亿元、1.51亿元、1.11亿元、0.31亿元。

基石投资者

公司已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在满足若干条件的情况下，按发售价认购或促使其指定实体认购相关数目的发售股份。按每股H股发售价17.00港元(即指示性发售价范围的中位数)计算，基石投资者将予认购的发售股份总数为138.92万股发售股份。基石投资者包括SensePower Management Limited(“SensePower”，商汤-W(00020.HK)的间接全资附属公司)以及CYGG Holding Limited(“CYGG”，58集团的全资附属公司)。

募资用途

假设发售价为每股发售股份17.00港元(即本招股章程所述指示性发售价范围的中位数)，全球发售所得款项净额估计约为6.857亿港元。公司拟将全球发售所得款项净额用作以下用途：

• (1)约48.5%将用于进一步提升公司的研发能力、扩充公司的研发团队并增强公司于室内外配送及清洁机器人产品的核心技术;
• (2)约30.0%将用于业务扩展及战略收购;
• (3)约7.0%将用于增强公司的销售及营销能力;
• (4)约4.5%将用于偿还部分银行贷款;
• (5)约10.0%将用作营运资金及其他一般企业用途。

更多阅读：优地机器人招股书

IPO小知识

根据2025年8月4日生效的港股IPO新规，港交所对回拨机制进行了调整，引入“双轨制”。发行人可选择机制A或机制B作为首次公开招股发售的分配机制。

• 机制A:分配至公开认购部分的初始比例为5%，最高回拨比例35%。
• 机制B：发行人事先选定一个分配至公开认购部分的比例(10%-60%)，无回拨机制。

机制B的不强制回拨意味着机构投资者将获得更多份额，中金公司董事总经理施琦表示：此举有效缓解后市沽压，有利于IPO合理定价及后市表现，同时稀缺性也激发了散户投资者认购热情。

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风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。