华盛早报 | 避险资产疯涨！贝森特启动对伊经济制裁，光通信、半导体全线重挫，英伟达录得七连跌

• 贝森特：与伊朗商业往来的国家，将面临美国单方面制裁
• 英伟达七连跌！创2022年以来最长连跌纪录，即将公布业绩
• 应用光电 $AAOI 暴跌14%，计划通过股票增发融资6亿美元
• 比特币一度逼近8万美元，Strategy连涨4日！新设15.9亿“美元现金池”
• 阿里巴巴集团主席蔡崇信、CEO吴泳铭！出手增持1.2亿港元阿里股票

• 存储、半导体股集体大跌！贝森特要求相关国家切断与伊朗商业往来，否则将面临美国单方面制裁

美国财政部长斯科特·贝森特威胁称，任何继续与伊朗开展商业往来的国家都可能面临美国的经济惩罚。在交易员权衡美国旨在孤立伊朗的制裁行动后，资金从AI硬件板块撤出涌入黄金、比特币等避险资产。

存储、光通信概念股集体大跌，闪迪、希捷科技大跌超6%，美光科技、西部数据跌超5%，SK海力士ADR跌近5%；现货黄金涨1.05%金价触及逾三个月高位，比特币盘中一度逼近8万美元。

• 美财政部扩大债券回购难压长期收益率，高盛称无法解决抛售根源

华尔街多家大型金融机构认为，美国财政部近期扩大长期国债回购规模能够改善市场流动性并在短期内缓解长端美债抛售压力，但很难从根本上扭转长期收益率上升趋势。

高盛等机构指出，财政赤字、通胀压力、人工智能资本开支以及美联储政策前景等宏观因素，才是近期长期美债收益率持续走高的主要原因。

• 美加贸易谈判破裂！特朗普宣布2027年起将加拿大汽车关税提高至50%

美国总统特朗普周一宣布，将从2027年1月1日起把加拿大生产的汽车、卡车和汽车零部件进口关税翻倍提高至50%，此前美加两国持续数周的贸易谈判于上周五破裂，美加贸易紧张局势再度明显升级。

• 据报：美国敦促韩国投资建设存储芯片工厂

据报道援引一位不愿具名的执政党官员称，美国要求韩国在美投资建设存储芯片生产设施、保障芯片供应稳定。韩国产业部长近期赴华盛顿开展投资谈判期间，双方就此议题进行了磋商。

• 日韩股市周二继续大跌，韩国KOSPI指数跌超3%

韩国KOSPI指数跌超3%，三星电子跌近4%，SK海力士跌近5%。日经225指数低开0.5%报65195.26点。

• 上海：推进高性能算力芯片、通用处理器芯片、存储芯片、互联芯片和智能传感器达到国际先进水平

上海印发新型工业化现代化产业"十五五"规划。其中提到，推进高性能算力芯片、通用处理器芯片、存储芯片等达到国际先进水平，攻关高性能、低功耗、高效率的智算芯片，突破光波导、核心装备、关键材料等环节。

周一美股三大股指涨跌不一，科技股承压拖累纳指跌0.76%，存储、光通信集体下挫，闪迪跌逾6%，美光跌逾5%，Lumentum跌逾4%；热门中概股中，拼多多绩后微跌逾1%；比特币一度逼近8万美元。

• 英伟达七连跌！创2022年以来最长连跌纪录

英伟达股价连续七个交易日收跌，创2022年以来最长连跌纪录。今年以来，英伟达累计涨幅仅约7%，在费城半导体指数成分股中垫底，AI芯片支出正被分散至更广泛的半导体公司。

此外英伟达宣布面向交互式AI推理的Groq 3 LPX正式全面投产。英伟达将于周三盘后公布第二季度财报。华尔街一致预期为营收约920亿美元、调整后每股收益2.09美元。

• 应用光电 $AAOI 暴跌14%，计划通过股票增发融资6亿美元

应用光电计划通过股票增发融资6亿美元，投资者担忧股权将进一步被稀释，尤其应用光电今年已多次通过同类融资工具募资。其中包括，4月完成的5亿美元ATM融资计划，之后又于5月推出了另一笔6亿美元融资。

• 博通为巨额AI融资“兜底”引发市场担忧，信用风险指标攀升

由于博通正在为多笔规模庞大的AI芯片融资交易提供担保或其他形式的信用支持，其债券收益率和信用违约掉期(CDS)价格近期明显上升，显示投资者对这些融资安排可能给公司资产负债表带来的压力愈发警惕。

• 上半年亏损激增，小鹏集团美股周一下跌8%创近两年新低

小鹏集团美股周一下跌8%，股价创2024年10以来新低，公司上半年总收入327.77亿元同比减少3.84%；普通股股东应占净亏损31.21亿元，同比扩大173.35%；截至2026年6月30日止6个月汽车总交付量为16.6万辆，同比减少15.8%。

• Strategy股价连涨4日！新设15.9亿“美元现金池”，为加仓比特币再添潜在弹药

比特币周一一度逼近8万美元大关，报79988.83美元，创近三个月来新高。Strategy新设15.9亿“美元现金池”，为加仓比特币再添潜在弹药。公司周一披露，新设的“美元现金池”将与原有储备并存，可用于增持比特币等需求。

• 矿企转型AI算力工厂！BTC Digital暴涨53%，10兆瓦算力项目进入兑现倒计时

数字算力基础设施公司BTC Digital周一美股盘前在一份公告中表示，其位于佐治亚州的加密货币算力基础设施项目已经建设完成，目前正接近“部署就绪”状态，推动该股周一交易中疯狂飙升近53%。

• 拼多多Q2经调整净利超预期

拼多多第二季度营收1123.58亿元，同比增长约8%，市场预估1151.96亿元；非美国通用会计准则(Non-GAAP)下归属于普通股股东的净利润约285亿元，同比下降13%，市场预期为280.23亿元。

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• 阿里巴巴集团主席蔡崇信、CEO吴泳铭！出手增持合计约1.2亿港元阿里股票

在宣布800亿港元新股配售计划后，阿里巴巴集团主席蔡崇信、CEO吴泳铭出手增持合计约1.2亿港元阿里股票，对公司AI战略投下信心票。市场人士认为，管理层在配售公布次日以个人名义增持，体现对公司AI战略充满信心。

• 君正股份今日上市！香港公开发售获927.37倍认购，一手中签率0.27%

君正股份(03223.HK)公告，香港公开发售股份数目占全球发售股份数目10%，获认购927.37倍，一手中签率0.27%；国际发售股份数目占全球发售股份90%，获认购倍8.43倍。

• 药明康德(02359)：DEL平台遭遇网络安全事件目前运营正常
• 赣锋锂业(01772)：与LAR签署PPGS锂盐湖项目整合关键协议
• 零跑汽车(09863)：上半年营收创新高，全新架构辅助驾驶方案将于9月发布
• 剑桥科技(06166)：中期业绩归母净利润约3.28亿元，同比增长171.08%
• 立讯精密(02475)：预期前三季度股东应占净利润约132.5亿元至144.0亿元，同比增长约15%至25%

经济事件和数据

美国至8月8日当周ADP就业人数周度变动

美国8月谘商会消费者信心指数

十四届全国人大常委会第二十四次会议8/25-28日举行

2027年FOMC票委、里奇蒙联储主席巴尔金发表讲话

港股新股

君正股份 | 上市

希音-W、梅卡曼德机器人 | 申购中

港股财报

老铺黄金、药明生物、农夫山泉、信达生物、招商证券、长城汽车、海底捞、雅迪控股、福莱特玻璃、江西铜业股份

美股财报

盘前：金田、BOSS直聘、亿航智能 

盘前：财捷、Zoom通讯、先科电子

精彩直播

【08月27日 05:00直播】英伟达公司 (NVDA.US) 2027财年第二季度业绩电话会

【08月25日14:00直播】阿里巴巴800亿配股，对港股意味着什麽？

以上是今天的华盛早报，欢迎留言讨论，祝您投资顺利！

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