美股前瞻 | 存储重回风口！高盛唱多闪迪，海力士董事长警告“存储荒”；苹果携手阿里开发中国市场专属大模型

• 今晚8点半！“恐怖数据”压轴登场，美国7月零售销售数据来袭
• 存储浪潮再起！闪迪盘前升超7%；高盛盛赞闪迪：给出目标价2200美元，还能涨44%！
• SK海力士崔泰源发声：明年将迎最严重“存储荒”！
• 特斯拉SpaceX合并传闻再起！马斯克薪酬激励或高达8240亿美元
• 苹果据称携手阿里开发中国市场专属大模型

美股三大期指盘前涨跌不一，纳指期货涨0.19%，标普500指数期货涨0.07%，道指期货小幅下跌0.12%。

盘面上，存储概念股盘前飙升，闪迪涨超7%，美光科技涨逾3%，SK海力士涨超2%；此前闪迪释放”炸裂“长期指引。

应用材料绩后大跌近6%，公司Q3财报全线超预期，但市场“仍不满意”。

中概股盘前齐跌，京东再跌近4%，昨日公布业绩后收盘跌超7%；百度、理想汽车跌超1%。

• 高盛点评闪迪“炸裂投资者日”：给出目标价2200美元，还能涨44%！

闪迪刚刚交出了一份令华尔街瞩目的“投资者日”答卷，发布了一系列远超市场预期的长期财务目标与资本回报计划，股价当日大涨近14%。高盛指出，闪迪不仅给出了远超市场预期的长期财务指引，更抛出了将100%超额自由现金流回馈股东的重磅承诺。高盛重申对闪迪的“买入”评级，基于110美元常态化每股收益的20倍市盈率，给出高达2200美元的12个月目标价，较当前1528美元的股价意味着约44%的上涨空间。

• SK海力士崔泰源：明年将迎最严重“存储荒”

SK海力士董事长崔泰源表示，明年可能将成为近几年最严重的内存短缺年。随着AI服务器需求持续爆发，HBM高带宽存储供不应求，不少科技巨头甚至提前赶到韩国抢签长期协议。面对蜂拥而至的订单，海力士坦言产能有限，即使全力扩产，也难以满足所有客户需求。

• 谷歌：发布Gemini 3.7 Flash，但旗舰模型仍遥遥无期

谷歌发布新一代主力AI模型Gemini 3.7 Flash，主打代码生成与调试能力提升，但旗舰模型Gemini 3.5 Pro仍没有确切上市时间表，此前已因研发进度不达预期而多次延期。不过，Flash系列快速迭代未缓解市场对谷歌AI竞争力的担忧，Gemini 3.5 Pro持续延期令投资者关注其AI路线图执行力。

• 苹果：据称携手阿里开发中国市场专属大模型

据路透，苹果已针对中国市场训练了一款大语言模型。这一做法与其此前在中国市场主要依赖第三方模型为AI功能提供支持的策略有所不同。知情人士称，这款AI模型由苹果与阿里巴巴合作开发，并在后者的支持下完成训练。据悉，苹果的AI工具套件Apple Intelligence预计将在iOS操作系统更新后，于未来几个月在中国推出。苹果和阿里巴巴均未回应媒体置评请求。

• 英伟达与LG签署协议：2027年推出搭载英伟达芯片的人形机器人

LG集团会长与英伟达CEO黄仁勋会面，双方就机器人、AI工厂及移动出行三大领域签署战略合作备忘录。计划于2027年第一季度联合推出搭载英伟达芯片的双足人形机器人，标志着两家科技巨头在物理AI领域的合作进入实质性落地阶段。具光谟在会面中向黄仁勋赠送了一款LG双足人形机器人的微缩模型。

• 特斯拉SpaceX合并传闻再起！马斯克薪酬激励或高达8240亿美元

一档播客节目指出，如果马斯克促成特斯拉和SpaceX合并，他可能获得最高8240亿美元的财富。按特斯拉去年批准的薪酬方案，马斯克在达成运营目标和市值目标后，最多可获4.23亿股特斯拉股票。华尔街认为，若特斯拉发生控制权变更，则运营目标视为达成，且市值目标也更容易达成。

• AMD：拟发行美债筹资47.5亿美元，创公司史上最大规模发债纪录

据彭博，AMD拟发行美元债券筹资47.5亿美元，创该公司史上最大规模美元债发行纪录。知情人士称，AMD正在分四档发行投资级债券，期限从3年至10年不等。最长期限品种定价较最初指引收窄约25个基点，最终利差为较美国国债高90个基点。

• 应用材料：盘前跌超5%，Q3业绩超预期但不够“惊喜”

应用材料公布Q3业绩，营收达到创纪录的91.2亿美元，超出分析师预期的90亿美元，调整后每股收益3.50美元同样创新高。业绩指引方面，Q4营收预期中值约102.5亿美元，调整后每股收益中值4.02美元，均超预期。然而，这份超预期的财报对于市场而言仍不够“惊喜”，CFRA分析师指出：业绩和预测不足以打动华尔街，但整体表现依然稳健，增长势头明显持续增强。

• 今晚8点半！“恐怖数据”压轴登场，美国7月零售销售数据来袭

CPI、PPI相继落地后，今晚又将迎来素有“恐怖数据”之称的美国7月零售销售数据。市场目前预计零售销售月率仅环比增长0.1%。在美联储内部分歧加剧、国际金价自4400美元关口回落之际，这份反映居民消费意愿和购买力的数据或成关键催化剂。

• 高性价比中国大模型兵临城下！美头部AI实验室大幅降价应对

OpenAI等美国头部AI实验室近期大幅下调中端AI模型价格以留住客户，Silicon Data数据显示7月中旬以来客户采购美国头部实验室模型的实际支出已降近四分之一。AI使用成本持续走高，中国AI企业凭借模型的高性价比优势不断获取新的客户，令美国科技行业感到担忧。

• 大摩Q2持仓：加码美光科技等AI硬件链，减持标普与传统行业标的

据SEC披露，摩根士丹利递交了Q2持仓报告，持仓变化呈现出“维持核心科技主线、降低指数化敞口、强化主动精选能力”的特征。据统计，大摩第二季度持仓总市值为1.89万亿美元，环比上升13.9%。该基金在第二季度的投资组合中新增了449只个股，增持了3850只个股，减持了3280只个股，清仓了334只个股。

• 瑞银：Q2狂买美光与纳指Call，增持礼来Call、指数Put

据SEC披露，瑞银第二季度持仓总市值为7900亿美元，上一季度总市值为6700亿美元，意味着持仓规模接近万亿美元级别的瑞银美股持仓在股市获利了结抛压升温的二季度期间环比大幅增长18%。该金融巨头在第二季度的投资组合中新增了1281只个股持仓，增持了4272只个股，减持了4416 只个股，清仓了1282 只个股。

• 摩根士丹利：维持Coherent(COHR)"标配"评级，目标价从330美元升至375美元
• 瑞银：维持思科(CSCO)"买入"评级，目标价从132美元升至138美元
• 巴克莱：维持Sea(SE)"超配"评级，目标价从122美元升至156美元
• 花旗：维持洛克希德马丁(LMT)"买入"评级，目标价从641美元升至691美元
• 花旗：维持诺斯罗普格鲁曼(NOC)"买入"评级，目标价从617美元升至667美元

相关阅读：美股大行评级 | 潜在涨幅544.53%！Scynexis获古根海姆升目标价至33美元，维持"买入"评级

英伟达 ：隔夜涨0.54%，当日期权成交总量达242.08万张，环比前一日降低0.33倍，其中看跌期权占比34.1%，看涨期权占比65.9%。期权链：英伟达 NVDA 期权链

其中一看涨期权（NVDA_260814_C_227.5）交易量达26.19万张，该合约行权价为227.5美元，行权日在2026-08-14，该张期权跌32.14%。

特斯拉 ：隔夜涨3.8%，当日期权成交总量达203.16万张，环比前一日降低0.12倍，其中看跌期权占比34.7%，看涨期权占比65.3%。期权链：特斯拉 TSLA 期权链

其中一看涨期权（TSLA_260814_C_340.0）交易量达17.19万张，该合约行权价为340.0美元，行权日在2026-08-14，该张期权涨377.42%。

SpaceX 隔夜跌3.33%，当日期权成交总量达122.31万张，环比前一日降低0.3倍，较90日均量放大2.67倍，其中看跌期权占比45.0%，看涨期权占比55.0%。期权链：SpaceX SPCX 期权链

其中一看涨期权（SPCX_260814_C_145.0）交易量达6.83万张，该合约行权价为145.0美元，行权日在2026-08-14，该张期权跌76.14%。

美光科技 ：隔夜涨4.23%，当日期权成交总量达103.26万张，环比前一日降低0.23倍，较90日均量放大1.24倍，其中看跌期权占比41.3%，看涨期权占比58.7%。期权链：美光科技 MU 期权链

其中一看涨期权（MU_260814_C_1000.0）交易量达7.42万张，该合约行权价为1000.0美元，行权日在2026-08-14，该张期权涨18.18%。

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经济事件和数据

美国7月零售销售月率

美国8月密歇根大学消费者信心指数初值

美国8月一年期通胀率预期初值

美国6月商业库存月率

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